商品期权日报

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 商品期权日报 马亮 投资咨询从业资格号： Z0012837 maliang015104@gtjas.com 陆敏达（联系人） 从业资格号：F03087158 luminda024805@gtjas.com 1. 农产品 表 1：期货市场统计 品种 主力合约 收盘价 涨跌幅 主力成交量 变化 主力持仓量 变化 玉米 c2307 2711 -11 277165 -251478 778558 9339 豆粕 m2305 3598 -70 414771 -182898 715444 -32865 菜粕 rm2305 2880 -29 290576 -157676 263562 -18056 棕榈油 p2305 7786 -58 376492 -168778 287065 -19155 豆油 y2305 8306 -104 311393 -154708 265413 -6249 菜油 oi2305 8765 22 474883 29777 169230 -13569 花生 pk2310 10260 54 82220 20460 125777 2023 豆一 a2305 5299 -59 65339 5847 78750 -2263 豆二 b2305 4199 -69 34843 -24558 36737 -2176 白糖 sr2307 6546 116 707233 -429864 638395 25393 棉花 cf2305 14485 120 249753 43688 371134 -10494 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2023 年 04 月 06 日 商品研究 国泰君安期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 表 2：期权市场统计 品种 成交量 变化 成交量PCR 变化 持仓量 变化 持仓量 PCR 变化 玉米主力 57236 -27539 1.7002 -0.0029 330151 -16258 0.7525 -0.0418 玉米 88614 -60958 1.7242 0.2602 552375 -8926 0.8552 -0.0116 豆粕主力 91566 -69205 1.2875 -0.0059 341294 -4634 1.1065 -0.0142 豆粕 123863 -88458 1.3676 0.1545 532237 2532 1.1532 0.0087 菜粕主力 10468 -56193 0.8723 -0.1088 17301 -81520 0.7165 -0.4702 菜粕 43606 -39289 0.905 -0.0723 37050 -98164 0.7511 -0.2951 棕榈油主力 141905 -41240 1.2484 -0.06 174046 1184 0.8349 0.022 棕榈油 151959 -46695 1.2469 -0.027 205396 2514 0.8052 0.0237 豆油主力 46458 -5152 0.8695 0.3497 86119 609 0.9753 0.0064 豆油 51830 -5197 0.8958 0.2977 124996 1236 1.1115 0.0267 菜油主力 6439 -115609 0.6244 -0.4339 24336 -86113 0.379 -0.2433 菜油 112888 -16947 1.1465 0.1291 42589 -109600 0.4422 -0.1226 花生主力 11196 3481 0.6347 0.3061 28422 944 0.7088 -0.0011 花生 11245 3515 0.6344 0.304 29421 964 0.6913 -0.0003 豆一主力 25398 4855 1.901 0.7241 62053 1307 1.2392 -0.112 豆一 25951 5041 1.945 0.7964 64527 1552 1.2167 -0.1 豆二主力 30575 -21890 1.1763 0.5381 27926 48 0.7394 -0.0655 豆二 30677 -21858 1.1744 0.536 30410 101 0.7785 -0.0644 白糖主力 73148 -141642 1.1679 0.4167 151917 -17261 1.4007 -0.0425 白糖 212759 -160587 0.9204 0.1071 244903 -156137 1.2302 -0.0821 棉花主力 32263 -63969 0.7186 0.1986 45610 -142064 0.933 0.3123 棉花 117792 -9369 0.5868 0.0247 128445 -180294 0.9513 0.2068 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 表 3：期权量化指标 品种 主力 合约 剩余 交易日 平值 波动率 变化 60 日 分位数 HV10 HV20 Skew 变化 60 日 分位数 玉米 c2305 2 10.37% 1.76% 65.0% 11.73% 10.54% -30.94% -19.32% 5.0% 豆粕 m2305 2 18.33% 0.78% 68.33% 22.22% 19.15% -3.16% 5.81% 30.0% 菜粕 rm2307 39 18.68% -2.28% 36.67% 23.61% 22.45% 1.37% 5.78% 55.0% 棕榈油 p2305 2 23.35% -0.53% 38.33% 25.82% 27.52% -5.83% -9.06% 11.67% 豆油 y2305 2 20.47% 1.96% 66.1% 23.86% 23.31% -9.5% -5.36% 15.25% 菜油 oi2307 39 19.57% -0.68% 38.33% 25.04% 24.39% -3.54% -6.31% 21.67% 花生 pk2310 103 17.16% -0.17% 20.0% 17.16% 17.45% -1.38% 0.04% 30.0% 豆一 a2305 2 12.67% 1.3% 76.67% 12.23% 11.65% -2.68% 5.15% 91.67% 豆二 b2305 2 14.01% -1.37% 32.76% 22.04% 19.44% 3.44% -12.69% 63.79% 白糖 sr2307 39 16.44% 1.17% 94.92% 17.41% 15.5% 24.58% 13.18% 100.0% 棉花 cf2307 39 16.08% 2.1% 31.67% 13.48% 17.52% 16.98% 2.52% 93.33% 资料来源：RQData，国泰君安期货研究 2. 能源化工 表 4：期货市场统计 品种