期权月报

请阅读正文后的声明 宏观金融研究团队 研究员：王天乐(期权量化) 020-38909340 hezq@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：何卓乔(宏观贵金属) 020-38909340 hezq@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕(宏观国债) 021-60635739 huangwx@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 研究员：董彬(股指外汇) 021-60635731 dongb@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3054198 类别 期权月报 日期 2023 年 4 月 3 日 请阅读正文后的声明 - 2 -月度报告 目录 Contents 一、 市场回顾和观点策略 .....................................................................- 3 - 1.1 市场回顾 .........................................................................................................- 3 - 1.2 重点品种行情数据 .........................................................................................- 3 - 二、 重点品种分析 .................................................................................- 5 - 2.1 沪深 300 股指期权 ..........................................................................................- 5 - 2.2 铜期权 ..............................................................................................................- 8 - 2.3 原油期权 ........................................................................................................- 10 - 2.4 黄金期权 ........................................................................................................- 12 - 2.5 铁矿石期权 ....................................................................................................- 14 - 三、期权指标注释 .............................................................................................- 16 - 图表目录： 图表 1：市场数据 .........................................................................................................................- 3 - 图表 2：期权策略总结 .................................................................................................................- 4 - 图表 3：沪深 300 股指期权行情统计 .........................................................................................- 5 - 图表 4：沪深 300 股指价格与期权成交量和持仓量 PCR ..........................................................- 5 - 图表 5：沪深 300 股指认购和认股期权持仓量 .........................................................................- 5 - 图表 6：沪深 300 股指期权波动率偏度 .....................................................................................- 5 - 图表 7：沪深 300 股指期权持仓量与成交量 .............................................................................- 6 - 图表 8：沪深 300 股指期权隐含波动率与 20 日历史波动率 ...................................................- 6 - 图表 9：沪深 300 股指期权波动率锥 .........................................................................................- 6 - 图表 10：沪深 300 股指期权波动率期限结构 ...........................................................................- 6 - 图表 11：沪铜期权行情统计 .......................................................................................................- 7 - 图表 12：沪铜价格与期权成交量和持仓量 PCR ........................................................................- 7 - 图表 13：沪铜认购和认沽期权持仓量 .......................................................................................- 7 - 图表 14：沪铜期权波动率偏度