价差数据

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669 号 研究咨询部 量化组 刘宾 0755-83212741 liubin@citicsf.com 从业资格号：F0231268 投资咨询号：Z0000038 王炳瑜 021-60812989 wangbingyu@citicsf.com 从业资格号： F3018918 投资咨询号：Z0013483 联系人 邹天舒 021-60812993 zoutianshu@citicsf.com 从业资格号：F3027249 肖璋瑜 0755-82723054 xiaozhangyu@citicsf.com 从业资格号 F3034888 陈舜尧 0755-82723054 chenshunyao@citicsf.com 从业资格号：F3029712 中信期货研究|价差数据2018-08-09 价差数据 内容摘要 农产品价差方面，豆油/豆粕比、菜油/菜粕、菜油-豆油到达历史底部位置，注意控制相关风险，而豆粕-菜粕和菜油-棕榈油价差则处于历史周期较高水平，须警惕价差回归。其他价差整体区间震荡，并无明显价差趋势。 黑色价差方面，螺卷差和螺矿比处于历史平均水平，相对应的煤焦比(焦炭/焦煤)已升至历史顶部水平，注意相关价差风险。化工价差方面，塑料-聚丙烯价差处于历史底部水平，注意反弹风险，而聚丙烯-3*甲醇则处于历史震荡平均水平下方。金属价差方面，铝锌比、铜锌比底部抬升明显，金银比顶部回归明显，铅当月次月价差变动较明显，须警惕价差回归。 金融价差方面，国债期货合约跨品种价差变动明显，可关注交易机会，三大股指各月份基差基本回复到正常水平，而各股指跨期价差变动较剧烈注意风险。 中信期货研究|价差数据 2 / 18 大类 品种对 现值 前值 变动值 排位 农产品 豆油/豆粕 1.82 1.80 0.01 0.83 豆粕-菜粕 705.07 715.83 -10.75 0.01 豆油-棕榈油 945.12 934.46 10.66 0.00 菜油-豆油 741.71 761.06 -19.36 0.71 菜油-棕榈油 1686.82 1695.52 -8.70 0.20 菜油/菜粕 2.61 2.61 0.00 0.71 玉米淀粉-玉米 480.47 461.73 18.74 0.00 黑色建材 螺卷差 17.57 2.92 14.64 0.91 螺矿比 8.11 8.21 -0.11 0.21 煤焦比 1.96 1.94 0.02 0.02 化工能源 L-PP -350.00 -400.00 50.00 0.99 PP-3*MA 70.00 70.00 0.00 0.24 有色金属 铝锌比 0.69 0.67 0.01 0.02 铜锌比 2.31 2.30 0.01 0.10 金银比 0.07 0.07 0.00 0.37 铜当月次月价差 -80.00 -100.00 20.00 0.28 铝当月次月价差 -75.00 -60.00 -15.00 0.32 铅当月次月价差 -30.00 15.00 -45.00 0.77 锌当月次月价差 190.00 235.00 -45.00 0.23 铜连 1 连 2 月价差 -70.00 -60.00 -10.00 0.12 铝连 1 连 2 价差 -80.00 -75.00 -5.00 0.39 铅连 1 连 2 月价差 260.00 300.00 -40.00 0.28 中信期货研究|价差数据 3 / 18 锌连 1 连 2 月价差 165.00 185.00 -20.00 0.18 金 6、12 价差 4.00 4.00 0.00 0.44 银 6、12 价差 94.00 92.00 2.00 0.58 金融期货 国债期货活跃合约跨品种价差(5 年期合约 x 2-10 年期合约) 100.88 100.84 0.04 0.16 国债期货当季合约跨品种价差(5 年期合约 x 2-10 年期合约) 100.88 100.84 0.04 0.16 国债期货次季合约跨品种价差(5 年期合约 x 2-10 年期合约) 101.00 101.01 0.00 0.13 5 年国债期货当季-次季价差 -0.03 -0.07 0.04 0.28 5 年国债期货次季-远季价差 0.53 0.68 -0.15 0.17 10 年国债期货当季-次季价差 0.06 0.03 0.03 0.06 10 年国债期货次季-远季价差 0.02 -0.36 0.37 0.19 两岸汇差 0.00 -0.01 0.00 0.62 股指期货 IF 基差（当月） -11.53 -9.71 -1.82 0.57 股指期货 IF 基差（次月） -27.33 -30.51 3.18 0.63 股指期货 IF 基差（季月） -51.53 -54.51 2.98 0.61 股指期货 IF 基差（下季） -64.53 -64.31 -0.22 0.54 股指期货 IH 基差（当月） -3.22 -2.40 -0.82 0.55 股指期货 IH 基差（次月） -3.62 -5.40 1.78 0.50 股指期货 IH 基差（季月） -0.62 -4.40 3.78 0.47 股指期货 IH 基差（下季） -0.62 -3.00 2.38 0.46 股指期货 IC 基差（当月） -27.77 -25.17 -2.60 0.58 股指期货 IC 基差（次月） -60.57 -69.17 8.60 0.51 股指期货 IC 基差（季月） -146.77 -154.37 7.60 0.70 股指期货 IC 基差（下季） -233.77 -234.97 1.20 0.73 中信期货研究|价差数据 4 / 18 股指期货 IF 跨期价差(次月-当月） -15.80 -20.80 5.00