价差数据

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669 号 研究咨询部 量化组 刘宾 0755-83212741 liubin@citicsf.com 从业资格号：F0231268 投资咨询号：Z0000038 王炳瑜 021-60812989 wangbingyu@citicsf.com 从业资格号： F3018918 投资咨询号：Z0013483 联系人 邹天舒 021-60812993 zoutianshu@citicsf.com 从业资格号：F3027249 肖璋瑜 0755-82723054 xiaozhangyu@citicsf.com 从业资格号 F3034888 陈舜尧 0755-82723054 chenshunyao@citicsf.com 从业资格号：F3029712 中信期货研究|价差数据2018-08-10 价差数据 内容摘要 农产品价差方面，豆油/豆粕比、菜油/菜粕、菜油-豆油到达历史底部位置，注意控制相关风险，而豆粕-菜粕和菜油-棕榈油价差则处于历史周期较高水平，须警惕价差回归。其他价差整体区间震荡，并无明显价差趋势。 黑色价差方面，螺卷差和螺矿比处于历史平均水平，相对应的煤焦比(焦炭/焦煤)已升至历史顶部水平，注意相关价差风险。化工价差方面，塑料-聚丙烯价差处于历史底部水平，注意反弹风险，而聚丙烯-3*甲醇则处于历史震荡平均水平下方。金属价差方面，铝锌比、铜锌比底部抬升明显，金银比顶部回归明显，铅当月次月价差变动较明显，须警惕价差回归。 金融价差方面，国债期货合约跨品种价差变动明显，可关注交易机会，三大股指各月份基差基本回复到正常水平，而各股指跨期价差变动较剧烈注意风险。 中信期货研究|价差数据 2 / 18 大类 品种对 现值 前值 变动值 排位 农产品 豆油/豆粕 1.82 1.80 0.01 0.83 豆粕-菜粕 705.07 715.83 -10.75 0.01 豆油-棕榈油 936.98 921.52 15.46 0.01 菜油-豆油 745.52 692.92 52.61 0.69 菜油-棕榈油 1682.50 1614.44 68.07 0.19 菜油/菜粕 2.64 2.62 0.02 0.66 玉米淀粉-玉米 468.53 465.70 2.83 0.00 黑色建材 螺卷差 8.49 17.57 -9.08 0.94 螺矿比 8.12 8.11 0.01 0.20 煤焦比 1.99 1.96 0.03 0.01 化工能源 L-PP -350.00 -350.00 0.00 0.98 PP-3*MA 190.00 190.00 0.00 0.15 有色金属 铝锌比 0.69 0.69 0.00 0.02 铜锌比 2.33 2.31 0.02 0.07 金银比 0.07 0.07 0.00 0.34 铜当月次月价差 -90.00 -80.00 -10.00 0.30 铝当月次月价差 -70.00 -75.00 5.00 0.27 铅当月次月价差 -5.00 -30.00 25.00 0.69 锌当月次月价差 185.00 190.00 -5.00 0.23 铜连 1 连 2 月价差 -50.00 -70.00 20.00 0.09 铝连 1 连 2 价差 -65.00 -80.00 15.00 0.07 铅连 1 连 2 月价差 245.00 260.00 -15.00 0.31 中信期货研究|价差数据 3 / 18 锌连 1 连 2 月价差 205.00 165.00 40.00 0.04 金 6、12 价差 4.05 4.00 0.05 0.31 银 6、12 价差 89.00 94.00 -5.00 1.00 金融期货 国债期货活跃合约跨品种价差(5 年期合约 x 2-10 年期合约) 100.59 100.88 -0.30 0.32 国债期货当季合约跨品种价差(5 年期合约 x 2-10 年期合约) 100.59 100.88 -0.30 0.33 国债期货次季合约跨品种价差(5 年期合约 x 2-10 年期合约) 100.79 101.00 -0.21 0.23 5 年国债期货当季-次季价差 -0.05 -0.03 -0.02 0.33 5 年国债期货次季-远季价差 0.41 0.53 -0.12 0.20 10 年国债期货当季-次季价差 0.12 0.06 0.06 0.04 10 年国债期货次季-远季价差 0.02 0.02 0.00 0.17 两岸汇差 0.02 0.02 0.00 0.14 股指期货 IF 基差（当月） -8.02 -11.53 3.51 0.46 股指期货 IF 基差（次月） -26.62 -27.33 0.71 0.60 股指期货 IF 基差（季月） -55.02 -51.53 -3.49 0.65 股指期货 IF 基差（下季） -64.82 -64.53 -0.29 0.55 股指期货 IH 基差（当月） -2.81 -3.22 0.41 0.53 股指期货 IH 基差（次月） -2.41 -3.62 1.21 0.48 股指期货 IH 基差（季月） -1.21 -0.62 -0.59 0.47 股指期货 IH 基差（下季） -0.21 -0.62 0.41 0.45 股指期货 IC 基差（当月） -17.71 -27.77 10.06 0.42 股指期货 IC 基差（次月） -54.91 -60.57 5.66 0.40 股指期货 IC 基差（季月） -143.71 -146.77 3.06 0.68 股指期货 IC 基差（下季） -237.91 -233.77 -4.14 0.78 中信期货研究|价差数据 4 / 18 股指期货 IF 跨期价差(次月-当月） -18.60 -15.80 -2.80 0