广西自治区及下辖各市经济财政实力与债务研究（2022）

区域研究报告 1 广西自治区及下辖各市经济财政实力与债务研究（2022） 公共融资部 李艳晶 经济实力：广西自治区位于我国南疆，拥有丰富的港口岸线资源和海洋资源，依托中国-东盟自由贸易区、“一带一路”战略等开放政策，2021 年全区对外贸易及交通类基础设施建设投资均大幅增长。同时，区域内矿产和农产品等资源丰富，近年来全区已形成食品、冶金、汽车等三个超两千亿元产业集群，以及有色金属、石化、机械、电子、电力、建材、造纸与木材加工等七个超千亿元产业集群，2021年以来全区工业投资大幅增长，但主要产业资源消耗较高，转型压力较大。2021年，全区经济持续恢复，地区生产总值增长 7.5%，两年平均增长 5.6%1，实现地区生产总值 2.47 万亿元，规模仍位列全国各省2第 19 位。2022 年以来，全区固定资产投资和消费表现平稳，外贸在疫情反复及国际环境影响下疲软，前三季度全区实现地区生产总值 1.89 万亿元，同比增长 3.1%。 广西自治区下辖各市经济发展较不均衡，南宁市作为首府，是全区政治、经济、文化、教育、科技和金融中心，经济总量一直处于领先地位，2021 年地区生产总值同比增长 6.1%至 5120.94 亿元；柳州市作为广西第一大工业城市，形成了汽车、机械、冶炼等支柱产业，工业经济总量约占广西自治区工业比重的 1/4，2021 年实现地区生产总值 3057.24 亿元，排名全区第二，但受投资下滑影响，经济增长乏力，增速仅 2.0%；桂林市和玉林市以发展第三产业为主，2021 年地区生产总值均超两千亿元，分别为 2311.06 亿元和 2070.61 亿元。此外，位于桂南区域的“北（海）钦（州）防（城港）”依托港口优势，统筹布局临海大工业，大力发展海洋产业；桂东地区的西江经济带城市依托西江黄金水道，以承接产业转移示范区为主，是广西自治区第二重要的工业基地；桂西地区城市以资源密集产业为主，其中百色市是全国十大有色金属工业基地之一、崇左市口岸优势明显。总体看，2021 年全区绝大多数地级市经济增速均较上年有所提升，各市地区生产总值规模排名变动不大，固定资产投资增速分化扩大，消费恢复较好，进出口总额大幅增长；2022 年上半年度，各市经济增速普遍下降，其中社会消费品零售总额和外贸进出口增速下滑较大。 财政实力：广西自治区一般公共预算收入在全国各省市中排名靠后，财政收入对上级政府补助的依赖性较强。2021 年，在疫情后恢复及产业发展带动下，全区税收收入增至 1191.09 亿元，已超过疫情前规模；非税收入与 2020 年基本持平，一般公共预算收入同比增长 4.8%至 1800.15 亿元，税收比率提升至 66.17%。 1 两年平均增速是指以 2019 年同期数为基数，采用几何平均法计算的增速。 2 指 31 个省级行政区，包括 22 个省（不含台湾），5 个自治区和 4 个直辖市，下同。 新世纪评级版权所有区域研究报告 2 同年，全区一般公共预算刚性支出仍有保障，防疫及土地出让相关支出有所下降，一般公共预算自给率3上升至 31.00%，但仍处于较低水平。政府性基金预算收入以国有土地使用权出让收入为主，2021 年同比下降 10.8%至 1729.18 亿元，以专项债务收入为主的转移支付收入对政府性基金预算收入形成较大补充。2022 年前三季度，主要受留抵退税及土地市场走弱影响，全区一般公共预算收入和政府性基金收入均大幅下降。当期，全区完成一般公共预算收入 1294.41 亿元，自然口径同比下降 10.3%，其中税收收入 663.87 亿元，自然口径同比大幅下降 26.2%，若剔除留抵退税因素，当期一般公共预算收入同口径增长 1.3%、税收收入同口径下降 7.1%；当期政府性基金收入为 597.04 亿元，同比大幅下降 43.1%。考虑到广西自治区特殊的人口结构和重要的战略定位，预计未来能持续获得中央财政的较大力度支持。 广西自治区下辖各市一般公共预算收入规模差异较大，总体与各市经济发展水平相匹配，但部分市受罚没收入、国有资源（资产）有偿使用收入等一次性收入影响波动较大。2021 年，南宁市一般公共预算收入持续远超其他市，排名第二和第三的仍为柳州市和桂林市，上述三市当年一般公共预算收入分别为 391.77亿元、174.96 亿元和 117.50 亿元，增速分别为 5.2%、1.1%和 5.4%；百色市受增值税和罚没收入带动，同比增长 9.0%至 102.98 亿元，排名第四；除上述 4 个市外，其他市 2021 年一般公共预算收入均不足百亿元，其中玉林市、北海市和防城港市受土地市场影响下滑较多，分别同比下降 21.8%、9.2%和 5.1%。从自给率来看，各市一般公共预算自给率均较低，对上级补助依赖强。2022 年上半年度，大规模留抵退税政策的实施使得增值税大幅减收，贵港市、玉林市、柳州市和百色市一般公共预算收入下滑较多，自然口径同比分别下降 34.2%、33.7%、20.1%和 14.0%。政府性基金收入是广西自治区下辖市财政收入的重要构成部分，主要为土地使用权出让收入。从绝对值看，2021 年南宁市和柳州市政府性基金预算收入远高于其他地级市，分别为 547.92 亿元和 270.21 亿元；其次为桂林市和玉林市，分别为 116.25 亿元和 111.64 亿元；其他各市均不足百亿元。从增速上看，各市政府性基金收入受土地出让影响逐年间波动较大，2021 年来宾市和钦州市增幅较大，分别增长 113.0%和 37.3%；玉林市、北海市、贵港市和梧州市降幅较大，降幅均超 20%。2022 年前三季度，广西自治区土地出让金同比大幅下滑，下辖各市中，柳州市、崇左市、防城港市和南宁市土地成交额回落幅度均超过 50%，梧州市和北海市土地成交额增幅均超 100%。 债务状况：2021 年以来，由于市政设施、道路、医院和教育等项目建设持续推进，广西自治区政府债务余额持续增长，发行地方政府债券为政府债务主要构 3 一般公共预算自给率=一般公共预算收入/一般公共预算支出 新世纪评级版权所有区域研究报告 3 成及增量来源，截至 2021 年末全区政府债务余额为 8561.15 亿元，较上年末增长 12.42%，占 2021 年末全国政府债务余额的比重为 2.8%，规模位居各省第 19位。以地方政府债务余额与一般公共预算收入规模相对比，2021 年末广西自治区地方政府债务余额是当年一般公共预算收入的 4.76 倍，较 2020 年上升了 0.32倍，居全国各省第 7 位，处于较高水平，但得益于中央财政的持续支持，全区债务风险尚处于可控范围。 2021 年末，南宁市、柳州市和桂林市政府债务规模在广西自治区各市中排名前三，年末政府债务余额分别为 1231.59 亿元、690.51 亿元和 603.62 亿元，合计占市级政府债务余额的比例为 41.91%；从增量上看，