全球海运市场日报

航运市场和国际宏观经济周报 Weekly Report on Shipping Industry and International Macroeconomics 研究院宏观策略组 海运研究团队： 李彦森 陈臻 王骏 执业编号：F3050205（期货从业）、Z0013871（投资咨询） F3084620（从业） F0243443（期货从业）、Z0002612（投资咨询） 联系方式： chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2022年11月21日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 全球海运市场日报 Daily Report on Global Shipping Industry 摘要： 根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，11 月 16 日远东→欧洲航线录得$3118/FEU，较昨日下降$60/FEU，日跌幅 1.89%，周环比下降 17.58%；远东→美西航线录得$1890/FEU，较昨日下降$51/FEU，日跌幅 2.63%，周环比下降 0.79%。 2022 年国际集装箱运输市场跌跌不休，出现两次连续下跌行情。第一轮连续下跌发生在年初至 5 月中旬，SCFI 综合运价指数连续下跌 17周。从 1 月起，英国等西方国家开始逐步放松疫情管控措施，船舶周转效率回升。1 月下旬大批美西航线班轮返回亚洲海域，运力供给充沛，并且临近春节，班轮公司加大揽货力度，采取 50-100%的超配幅度囤积假期货源，市场运价出现明显回落。2 月至 3 月上半月中国连续迎来春节、冬奥会、两会和冬残奥会，政府提升了环保等级，部分工厂限产，出口货源相对有限，运价以跌为主。往年 4-5 月集运市场一般会持稳走高，但是2022 年上海遭遇了严重的疫情，长期处于封控状态，工厂停工，员工居家办公，陆上供应链出现断裂，长三角地区同样遭受重大影响。上海港新增货源较为有限，以“陆改水、陆改铁”以及前期滞留货物发运为主。5月下旬至 6 月上旬出现一波小幅反弹，连续上涨 4 周。那段期间，中国政府积极救市，疏通供应链，推进复工复产，5 月底上海港集装箱吞吐量已经恢复至正常水平的九成以上。6 月 1 日上海全面解封，长三角工厂抓紧复工完成前期滞留订单，并且市场预期会出现一波出货潮，运价继续上涨。第二轮连续下跌发生在 6 月下旬至今，7 月下旬跌破 2021 年同期水平，11 月初跌破 2020 年同期水平，SCFI 综合运价指数已经连续下跌22 周。6 月恢复程度明显不及预期，多数企业均从 6 月第二和第三周复工，部分工厂仍然受到原材料短缺以及物流不畅的限制，上海集卡始终无法前往同为长三角地区的太仓港和宁波舟山港。并且，前期滞留订单完工之后，后续订单无法及时跟上。全球通胀高企，欧美央行加快了货币收紧的步伐，需求边际增速急剧放缓，甚至环比下降，消费倾向正从“商品”转向“服务”。 目 录 一、国际集装箱运输市场情况 ....................................................................................................................... 1 1、市场情况 ............................................................................................................................................. 1 2、运力规模 ............................................................................................................................................. 1 3、港口情况 ............................................................................................................................................. 2 二、国际干散货运输市场情况 ....................................................................................................................... 2 三、成本端情况 ............................................................................................................................................... 3 四、重要海运事件评述 ................................................................................................................................... 4 五、全球大宗商品单日涨跌幅 ....................................................................................................................... 5 六、全球新冠疫情最新情况 ........................................................................................................................... 5 七、全球宏观经济重点数据日历及提示 ....................................................................................................... 6 1 一、国际集装箱运输市场情况 1、市场情况 根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，根据 XSI-C 最新集装箱运价指数显示，11 月 16 日远东→欧洲航线录得$3118/FEU，较昨日下降$60/FEU，日跌幅 1.89%，周环比下降 17.58%；远东→美西航线录得$1890/FEU，较昨日下降$51/FEU，日跌幅 2.63%，周环比下降 0.79%。 图 1-1：远东→北欧/美西航线运价