2022年9月中证ESG月报

中证ESG⽉报 2022年9⽉，中证指数公司发布上证光伏产业指数和上证太阳能产业指数。上证光伏产业指数从沪市选取30只业务涉及光伏发电产业的上市公司证券作为指数样本，以反映沪市光伏产业上市公司证券的整体表现。上证太阳能产业指数从沪市选取50只业务涉及光伏发电和光热发电产业的上市公司证券作为指数样本，以反映沪市太阳能产业上市公司证券的整体表现。 截⾄2022年9⽉，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数116条，其中股票指数89条，债券指数26条，多资产指数1条。⽬前，基于沪深300、中证500、中证800、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数不断丰富，逐渐形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列。截⽌2022年9⽉底，基于中证ESG等可持续发展指数的产品有75只，规模合计1334.21亿元[1]。指数及产品速览打造中国ESG标准，推动ESG最佳中国实践2022年09⽉（总第19期） [1] 截⾄2022年9⽉30⽇基⾦三季度报告数据，如⽆三季度报告数据，采⽤上季度报告数据或基⾦成⽴公告的数据。本期研究：ESG指数降低基⾦“漂绿”⻛险，助⼒国家双碳战略境外ESG市场动态9⽉8⽇ 澳⼤利亚参议院通过了⽓候变化法案，重申减排⽬标，计划在2030年前将温室⽓体排放量较2005年降低43%，在2050年实现净零排放。9⽉12⽇ 泰国政府表⽰将计划征收 碳 税 ， 以 适 应 全 球 碳 监 管 趋势。9⽉13⽇ 欧盟议会通过了可再⽣能 源 发 展 法 案 的 修 订 ， 以 实 现2030年底温室⽓体排放量较1990年减少55%以上的⽬标。9⽉14⽇ 欧盟委员会公布紧急⼲预市场以降低能源价格的措施。9⽉23⽇ 欧盟宣布将制定“能源系统数字化”计划，致⼒于推动可再⽣能源发展。9⽉27⽇ 纽联储宣布公布⽓候压⼒测试模型分析报告，将对美国27家⼤型银⾏进⾏测量。此外，美联储宣布美国最⼤六家银⾏将参加⽓候情景分析试点活动。9⽉30⽇ 欧洲监管机构（ESAs）宣布将提议在欧盟可持续⾦融披露规定（SFDR）中增加关于化⽯燃⽓和核能源相关投资的披露要求。SFDR相关披露要求将于2023年1⽉开始⽣效。【注】我是注解我是注解我是注解本⽉焦点速览境内ESG市场动态9⽉2⽇ 中国保险资管协会发布《中国保险资产管理业ESG尽责管理倡议书》，就保险资管业全⾯推动绿⾊转型提出六点倡议。9⽉7⽇ 国管局、发改委、财政部联合印发《关于⿎励和⽀持公共机构采⽤能源费⽤托管服务的意⻅》，⿎励和⽀持公共机构采⽤能源费⽤托管服务。9⽉14⽇ ⽣态环境部印发《省级适应⽓候变化⾏动⽅案编制指南》，要求各地尽早形成省级适应⽓候变化⾏动⽅案。9⽉27⽇ 社保基⾦会出台《实业投资指引》，提出践⾏可持续投资理念，加⼤对ESG主题投资。中证ESG市场动态22年9⽉底，沪深300 ESG基准指数、中证500 ESG基准指数⾃17年7⽉以来的累计收益分别⽐⺟指数⾼1.50%和7.10%。其最新 成 份 股 中 分 别 有 78.35% 和49.74%的公司采取了明确碳减排 措 施 ， 平 均 社 会 贡 献 值 为473.26亿元和42.20亿元，均⾼于沪深300和中证500指数成份股，反映了ESG基准指数相对⺟指数在ESG⽅⾯的优异表现。 研究概要近 年 来 随 着 ESG 投 资 兴 起 ，“漂绿”正渗透到⾦融领域。“漂绿”⾏为阻滞社会资源及资⾦向绿⾊投资标的有效流⼊，对于市场的误导性强，负⾯效应显著。从原因来看，⼀是⾦融机构有通过夸⼤或虚假宣传其符合ESG标准，来达到促进产品销售、吸引资⾦流量的主观动因，⼆是投资机构缺乏成熟、权威的ESG评价标准作为参考，客观上也存在难以准确识别 “漂绿”⾏为的情况。鉴于此，国际监管机构已陆续启动对于“漂绿”⾏为的执法⾏动。相⽐于主动投资可能存在的“漂绿”⾏为，ESG指数具有公开透明等特性，便于投资者清晰了解所投资公司的ESG属性，可以作为ESG相关基⾦及投资产品的业绩基准，帮助投资者甄别主动基⾦的“漂绿”⾏为。从中证ESG系列指数来看，ESG以及碳中和系列指数的ESG评分均远⾼于市场平均⽔平，显⽰了ESG指数对于促进ESG投资理念践⾏的引导作⽤。(研究详情请⻅第九⻚）第02⻚ | Vol.19 | 202209刊境内市场ESG等可持续发展主题指数动态 2022年9⽉，中证指数公司发布上证光伏产业指数和上证太阳 能产业指数。上证光伏产业指数从沪市选取30只业务涉及光伏发电 产业的上市公司证券作为指数样本，以反映沪市光伏产业上市公司 证券的整体表现。上证太阳能产业指数从沪市选取50只业务涉及光 伏发电和光热发电产业的上市公司证券作为指数样本，以反映沪市 太阳能产业上市公司证券的整体表现。 截⾄2022年9⽉，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数116 条，其中股票指数89条，债券指数26条，多资产指数1条。⽬前， 基于沪深300、中证500、中证800、上证50、上证180、上证380等 宽基的ESG指数不断丰富，逐渐形成了ESG基准、ESG领先和ESG策 略等系列，具体发⾏产品情况详⻅附录。境内ESG市场ESG市场动态绿⾊主题股票（53）45.7%绿⾊主题债券（20）17.2%ESG Smart Beta（15）12.9%ESG 领先（12）10.3%ESG 基准（6）5.2%ESG 债券（6）5.2%社会责任主题股票（1）0.9% 2022年9⽉，泰康中证新能源动⼒电池指数基⾦成⽴，规模2.22 亿元。截⽌2022年9⽉底，基于中证ESG等可持续发展指数的产品有 75只，规模合计1334.21亿元[1]。ESG等可持续发展的产品规模不断 增⻓，为碳中和国家战略增添新的投资⼯具，推动⾼质量资本供给。[1] 截⾄2022年9⽉30⽇基⾦三季度报告数据，如⽆三季度报告数据，采⽤上季度报告数据 或基⾦成⽴公告的数据。图1：中证ESG相关指数分布（数据来源：中证指数）第03⻚ | Vol.19 | 202209刊类别指数代码 指数全称指数简称指数定位发布⽇期ESG基准931463沪深300 ESG基准指数300 ESG为ESG类基⾦产品提供 业绩基准2020/4/30931648中证500 ESG基准指数500 ESG2021/4/12931650中证800 ESG基准指数800 ESG2022/7/8950223上证50 ESG基准指数50 ESG2022/1/24950224上证180 ESG基准指数180 ESG2022/1/24950225上证380 ESG基准指数380 ESG2022/1/24ESG领先931465沪深300 ESG领先指数300 ESG领先衡量ESG评价⾼的公司 股票的市场表现2020/4/30931649中证500 ESG领先指数500 ESG领先2021/4/12931651中证800 ESG领先指数800 ESG领先2021/4/12950226上证180 ESG领先指数180 ESG领先2022/1/24950227上证380 ESG领先指数380 ESG领先2022/1/