中国化工行业：基础化工债券-定增-新股双周报，泰和新材拟定增募集资金29.87亿元

[Table_yejiao1] 本研究报告由海通国际分销，海通国际是由海通国际研究有限公司，海通证券印度私人有限公司，海通国际株式会社和海通国际证券集团其他各成员单位的证券研究团队所组成的全球品牌，海通国际证券集团各成员分别在其许可的司法管辖区内从事证券活动。关于海通国际的分析师证明，重要披露声明和免责声明，请参阅附录。(Please see appendix for English translation of the disclaimer) [Table_yemei1] 观点聚焦 Investment Focus 研究报告 Research Report 9 Oct 2022 中国化工 China Chemical Engineering 基础化工债券&定增&新股双周报：泰和新材拟定增募集资金 29.87 亿元 Basic Chemical Bond &Stock Placement &IPOs Bi-Weekly: Yantai Tayho Advanced Materials Plans to Issue New Stocks Targeting Rmb2.987bn [Table_Info] 股票名称 评级 裕兴股份 Outperform 新洋丰 Outperform 国光股份 Outperform 飞凯材料 Outperform 云图控股 Outperform 资料来源： Factset, HTI Related Reports Presentation: 化工行业投资组合（10 月份） Chemical Engineering Investment Portfolio (October) (29 Sep 2022) 高端聚烯烃千亿蓝海市场，进口替代空间广阔（High-end Polyolefin Blue Ocean Market of 100 Billion Level, with Broad Space for Import Substitution） (15 Sep 2022) 欧洲天然气供应紧张，重点影响维生素、MDI、TDI、PC、环氧丙烷等化工品供应（The Tight Supply of Natural Gas in Europe will Mainly Affect the Supply of Chemicals Such as Vitamins, MDI, TDI, PC, and Propylene Oxide） (13 Sep 2022) (Please see APPENDIX 1 for English summary)  投资建议：化工转债关注：裕兴转债、洋丰转债、国光转债、飞凯转债。定增关注：云图控股。  A 股 基 础 化 工 板 块 可 转 债 行 情 回 顾 ： 上 周 （ 2022.09.23-2022.09.30），基础化工板块已发可转债中科伦转债、珀莱转债、药石转债分别上涨 4.20%、0.65%、0.60%，天铁转债、横河转债、聚合转债分别下跌 12.04%、10.01%、8.20%。  重点公告整理：上周基础化工板块已发可转债上市公司中：  震安科技：1）公司发布 2022 年限制性股票激励计划（草案），拟向符合条件的激励对象 101 人授予限制性股票 168.48 万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额的 0.68%，授予价格为28.27 元/股。2）公司近日发布《以简易程序向特定对象发行股票上市公告书》，根据公告，此次发行股票的上市时间为 2022年 9 月 28 日，发行价格为 54.72 元/股，发行数量为 456.87 万股，募集资金总额约 2.50 亿元，由发行对象富国基金全额认购。  蓝晓科技：1）公司于近日取得国家知识产权局颁发的《发明专利证书》，专利名称为一种大麻二酚的纯化方法，专利号为ZL201910794786.1，授权公告日期为 2022.09.27，专利权期限 20年，专利证书号为第 5483616 号。2）公司于近日取得国家知识产权局颁发的《实用新型专利证书》，专利名称为一种滤网及具有其的树脂柱，专利号为 ZL202220005303.2，授权公告日期为2022.09.27，专利权期限 10 年，专利证书号为第 17494524 号。  金禾实业：1）公司公告，拟使用不低于 5000 万元（含）且不超过 1 亿元（含）的自有资金回购公司股份，用于后期实施员工持股计划或股权激励。在回购股份价格不超过 60.00 元/股的条件下，按回购金额上限测算，预计回购股份数量约为 167 万股，约占公司当前总股本的 0.30%，按回购金额下限测算，预计回购股份数量约为 83 万股，约占公司当前总股本的 0.15%。2）公司发布 2022 年限制性股票激励计划（草案），拟向符合条件的激励对象 25 人授予不超过 273.20 万股限制性股票，约占本计划草案公告时公司总股本的 0.49%，授予价格为 18 元/股。3）公司发布第二期核心员工持股计划（草案），本次员工持股计划参与对象为公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、核心管理人员和骨干员工，总人数不超过 1100 人，其中董事、监事和高级管理人员共计 3 人，筹集资金总额上限为 1.2 亿元，股票来源为公司回购专用账户回购的公司股份，回购价格为 18 元/股。4）公司发布 1-3Q22 业绩预告，公司预计 1-3Q22 归母净利润12.8-13.4 亿元，同比增长 79.42%-87.83%；扣非净利润 12.9-13.5亿元，同比增长 118.13%-128.28%。其中 3Q22 归母净利润 4.26 -4.86 亿元，同比增长 55.55%-77.44%；扣非净利润 4.1-4.7 亿元，同比增长 83.98%-110.92%。报告期内公司业绩同比大幅增长主要是三氯蔗糖产销量同比增加以及三氯蔗糖价格同比大涨所致。  风险提示：原油价格波动风险，宏观经济下滑风险。 [Table_Author] 刘威 Wei Liu 梁爽 Helen Liang wei.liu@htisec.com helen.s.liang@htisec.com 557085100115Oct-21Jan-22Apr-22Jul-22Oct-22HAI China Chemical EngineeringMSCI China 9 Oct 2022 2 [Table_header2] 中国化工 1. 上市公司行情回顾 上周（2022.09.23-2022.09.30），基础化工板块已发可转债中科伦转债、珀莱转债、药石转债分别上涨 4.20%、0.65%、0.60%，天铁转债、横河转债、聚合转债分别下跌 12.04%、10.01%、8.20%。 表 1 基础化工板块已发可转债涨跌幅统计情况（2022.10.07 更新） 代码 债券名称 现价（元） 一周（%） 一月（%） 三月（%） 一