2022年中国酒水饮料新消费融资报告

关于报告的研究范围及定义：报告以酒水饮料为行业研究范围——主要包括各类液体饮料和固体饮料，固体饮料是指以糖 、乳和乳制品 、蛋或蛋制品、果汁或食用植物提取物等为主要原料，添加适量的辅料或食品添加剂制成的每100克成品水分不高于5克的固体制品，呈粉末状 、颗粒状或块状，分为蛋白型固体饮料 、普通型固体饮料和焙烤型固体饮料。本报告研究侧重关注的是新兴的酒水饮料消费创业企业及其融资情况。新消费的定义是指由数字技术等新技术、线上线下融合等新商业模式以及基于社交网络和新媒介的新消费关系所驱动的新消费行为。食品饮料酒保健食品酒水饮料和食品的区别、范围＋新消费固体形态液体形态不含有酒精含有酒精水是必备原料，且在配料表中占主位水是可选原料固体饮料具有保健功能1PART酒水饮料行业2010年至2022年H1融资情况统计目录CONTENTS2PART酒水饮料行业投资方焦点分析3PART行业融资结构分析，各细分领域融资观察4PART新锐酒水饮料初创企业与创始人背景解读5PART酒水饮料新消费独角兽企业案例及对外投资解析499519494647555361136332146912212131120189139110.43 6.79 9.01 3.51 12.85 23.18 27.72 42.34 62.81 65.36 60.20 232.35 24.16 0.0050.00100.00150.00200.00250.00020406080100120140160历年来国内酒水饮料行业融资交易情况股权投资并购IPO事件估算投资金额（亿元）2010年，国内已有一批传统的饮料生产企业上市，如茅台、五粮液等。在2015~2021年，陆续有一些发生在IPO阶段的融资事件。2010年后，国内酒水饮料行业才出现私募投资。此后到2021年达到高峰，年内共发生136起投资事件，同比增长125%；估算涉及总金额约232.35亿元，较上年翻了3倍多。到2022H1，国内酒水饮料的投资事件有明显下滑的趋势，估算投资总金额同比下降84%，投资事件同比减少近50%。国内酒水饮料行业内有并购事件36起，总体较少，主要集中发生在2019~2021年，说明此时行业进入了并购整合期。2010年以前有一批企业上市，2021年投资交易热度和金额最高历年国内酒水饮料行业投资概况：IPO事件包含上市及上市后 新三板挂牌及定增，如无特殊说明，投资仅指一级市场股权投资截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 © itjuzi.com1.37 15.92 0.82 24.23 10.60 7.77 27.18 17.26 18.63 16.67 26.32 3.74 23.85 14.67 9.11 6.57 79.80 65.95 62.99 23.62 17.64 5.53 9161012142399111616108131426292947311814051015202530354045500.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22017年2018年2019年2020年2021年2022年最近5年国内酒水饮料行业各季度投资交易情况估算投资总金额（亿元）投资总事件多项式 (估算投资总金额（亿元）)多项式 (投资总事件)2020年Q1是拐点，2021年Q1投资金额创记录，2021Q3投资交易热度最高最近5年国内酒水饮料行业投资情况：此处投资仅指一级市场股权投资 截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 © itjuzi.com观察近五年22个季度国内酒水饮料行业的投资事件和金额变化，两个多项式（多个峰谷）趋势线比较一致，从中可以反映：2020Q1是低谷，也是进入下一个高峰的拐点。此前，各季度投资交易虽有波动，但总体平稳；2020Q1之后，行业投资交易数呈现指数增加的趋势，投资额也创新高。由此分析，疫情和宏观环境的变化对酒水饮料消费行业的融资带来了较大的影响。不过，到2022年，行业投资热度已经从高位迅速滑落。92%7%1%国内酒水饮料行业各币种融资事件分布人民币美元港元50%20%11%20%41%37%34%30%36%25%35%28%38%50%70%78%60%32%34%29%35%39%38%32%43%29%2%5%6%1%6%6%13%24%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022H1历年国内酒水饮料行业各轮次融资事件占比变化种子/天使轮A~B轮B轮后~Pre-IPO战略投资并购人民币融资是主流，融资轮次开始后移历年国内酒水饮料行业融资币种、轮次：IPO事件包含上市及上市后 新三板挂牌及定增 截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 © itjuzi.comIT桔子数据显示，国内酒水饮料行业的投融资交易（含IPO事件）中，92%为人民币投资，仅7%为美元投资，另有1%的港币投资交易。从各轮次的投资事件数据占比变化，可以看到国内酒水饮料新消费产业从初创逐步走向成熟发展的过程。2015年之前该领域投融资几乎均为早期，在2015年开始出现战投和并购。自从2019年起，战略投资在当年的总轮次事件占比中逐步扩大，到2022H1战略投资事件占比达到了24%，而B轮以前的融资占比进一步缩减为67%。总体上，已公开具体投资金额的事占比为37%，公开模糊投资金额和未透露金额各占31.5%，而收购和战略投资未透露金额的情况更多。从投资金额来看，国内酒水饮料行业在2015年以前，单笔投资金额为百万元级别的占多数；在2015年后，单笔投资金额为千万元级别的占多数。同时，在2021年，单笔投资金额为亿元级别的事件占比达到23%，在同体量的最近6年中占比最大。2015年前百万元级别是基础门槛，2015年后则是千万元历年国内酒水饮料行业融资金额区间分布：此处投资仅指一级市场股权投资截止日期：2022年6月29日数据来源：IT桔子 © itjuzi.com25%11%11%40%26%41%27%26%26%21%12%10%22%22%22%20%26%27%36%32%31%42%48%43%25%33%44%40%21%10%18%13%19%19%18%24%16%75%33%22%26%22%22%30%26%19%23%24%38%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022H1历年国内酒水饮料行业单笔投资事件金额区间占比分布百万元及以下千万元级亿元级未透露47%31%28%38%55%30%31%25%45%52%36%14%26%17%28%24%20%26%32%43%53%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%