计算机行业周报：计算机视角看VR/AR产业投资机会

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 xml 计算机视角看 VR/AR 产业投资机会 ■苹果发布多项 VR/AR 新专利，有望入局相关领域 根据 VR 陀螺统计，苹果近期发布了多项 VR/AR 的新专利。其中一款苹果的新专利名为 "用于 AR 环境中自动测量的图形用户界面"，可利用苹果手表等设备在AR 环境中测量物体。另一专利涉及将用户头部的"虚拟化身"提升到新的水平，以供用户在处于扩展现实（XR）环境中的未来混合现实头显上使用。今年以来，苹果陆续发布了多款 VR/AR 方面的专利，涉及 AR 自拍、AR Measure 应用、车内配臵 MR 头显、HMD 系统眼动追踪功能等方向。我们认为，苹果的专利发布或将成为其入局消费级 VR/AR 领域的前臵指标。 ■VR/AR 产业进入复苏期，产业有望加速发展 根据 VR 陀螺的统计，2021 年全球 VR 头显出货量为 1110 万台，较 2020 年增长了 66%。2021 年全球 AR 出货量 57 万台，较 2020 年增长 44%。2021 年全球 VR/AR行业融资并购金额 556.0 亿元，同比增长 128%，中国 VR/AR 行业融资并购金额达 181.9 亿元，同比增长 788%。2022 年上半年全球 VR/AR 行业整体投融资总额为 312.6 亿元，去年同期为 228.2 亿元，同比上升了 37%。此外，2022 年上半年发布或上市共计 20 款 VR/AR 新品硬件。而 Quest 2 销量破 1000 万、字节跳动高额收购 Pico 等事件，也标志着整个产业逐渐从此前 2012-2015 年的热潮期、2016-2019 年的冷静期，步入到当前的复苏期，未来消费级市场有望逐渐开启。 ■人机交互成为 VR/AR 新增量，关注软件算法企业投资机会 我们认为 VR/AR 相比于其他的智能硬件如笔记本电脑、智能手机，在人机交互方面将会有更深入的沉浸感。因此，语音交互、手势识别、眼动追踪等技术将会成为 VR/AR 方向的新增量，相关算力和算法企业有望受益，建议关注：1）中科创达：当前高通 XR2 仍是主流的 XR 芯片方案，创达与高通合作多年，有望在物联网模组方面受益于产业发展。2）虹软科技：虹软在视觉算法方面布局多年，其 720°VR 技术是可以本地实时处理、输出最终结果的引擎。3）商汤科技：SenseMARS 混合现实软件平台搭载了多种关键功能，包括感知智能、决策智能、智能内容生成（包括增强现实、混合现实）、软件智能体及其他基础设施（如云引擎等）。4）科大讯飞：公司是语音识别和合成领域龙头，有望凭借语音技术切入相关市场。5）奥比中光：公司自主设计开发了结构光、双目、iToF、dToF、Lidar 等五种 3D 视觉传感系统。6）当虹科技：8K 国产编解码技术助力 VR/AR的超高清视频传输。 ■建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 ■风险提示： 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 Table_Tit le 2022 年 08 月 21 日 计算机 Table_BaseI nfo 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind 资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 1.75 6.72 -4.68 绝对收益 -0.25 8.52 -17.65 赵阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com 夏瀛韬 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告 机器视觉：智能制造之眼 2022-08-14 再 论 基 础 工 具 产 业 链 投 资 价 值 2022-08-08 政治局会议强调新能源供给消纳，利好能源数字化 2022-07-31 22Q2 计 算 机 板 块 基 金 持 仓 复 盘 2022-07-24 能源变革背景下，挖潜能源数字化投资机遇 2022-07-17 -35%-29%-23%-17%-11%-5%1%2021-082021-122022-04计算机(中信) 沪深300 行业周报/计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 本周行业观点..................................................................................................................... 3 2. 市场行情回顾..................................................................................................................... 4 2.1. 本周板块指数涨跌幅 ................................................................................................. 4 2.2. 本周计算机个股表现 ................................................................................................. 5 3. 重要行业新闻..................................................................................................................... 6 3.1. 智能网联汽车 ............................................................................................................ 6 3.2. 工业软件与数字化转型 .............................................................................................. 6 3.3. 云计算与 IT 基础设施 ......................................................................