互联网行业周报：22Q2互联网投融资呈下降趋势，企业服务领域位居数量首位

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/传媒 证券研究报告 行业周报 2022 年 08 月 13 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -17.53%-9.14%-0.76%7.63%16.02%24.41%2021/82021/112022/22022/5传媒海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《持续看好优质白马，VR 等新业态有望提振板块估值》2022.08.07 《互联网行业周报：22 年 7 月海外应用&手游买量先升后降，出海地区仍以美国为主》2022.08.07 《8 月月报——博纳影业 IPO 获核准，政治局会议提出针对平台经济推出“绿灯”投资案例》2022.08.01 [Table_AuthorInfo] 分析师:毛云聪 Tel:(010)58067907 Email:myc11153@htsec.com 证书:S0850518080001 分析师:孙小雯 Tel:(021)23154120 Email:sxw10268@htsec.com 证书:S0850517080001 分析师:陈星光 Tel:(021)23219104 Email:cxg11774@htsec.com 证书:S0850519070002 联系人:康百川 Tel:(021)23212208 Email:kbc13683@htsec.com 联系人:崔冰睿 Tel:(021)23219774 Email:cbr14043@htsec.com 互联网行业周报：22Q2 互联网投融资呈下降趋势，企业服务领域位居数量首位 [Table_Summary] 投资要点：  港股互联网。本周（2022.8.5-2022.8.12）恒生指数下降 0.13%，恒生科技指数下降 1.49%。主要港股互联网公司涨跌幅前三网易-S（3.48%）、心动公司（3.09%）、阅文集团（2.43%），涨跌幅后三京东集团-SW（-9.29%）、祖龙娱乐（-6.24%）、快手-W（-4.60%）。截至 8 月 12 日，港股通主要持仓港股互联网公司腾讯控股（1884.5 亿元人民币，环比+0.1%）、快手-W（305.0 亿元人民币，环比-7.5%%）、美团-W（1014.9 亿元人民币，环比-3.3%）。  美股互联网。本周（2022.8.5-2022.8.12）道琼斯工业指数上涨 2.92%，纳斯达克指数上涨 3.08%。主要美股互联网公司涨跌幅前三为奈飞公司（9.93%）、脸书（8.01%）、虎牙直播（7.48%），涨跌幅后三为兆言网络（-9.04%）、京东（-7.85%）、TAKE-TWO（-3.16%）。  本周行业观点：2022Q2 全球及国内互联网投融资整体延续下降走势。2022 年Q2 全球互联网投融资金额总计 629 亿美元，同比减少 31.9pct，环比减少25.7pct；全球投融资案例数为 4251 笔，同比减少 3.4pct，环比减少 4.7pct。2022 年 Q2 我国互联网投融资金额总计 28.5 亿元，占全球互联网投融资金额的4.53%，同比减少 69.9pct，环比减少 16.7pct；我国投融资案例数为 345 笔，占全球互联网投融资案例数的 8.12%，同比减少 36.0pct，环比增加 6.8%。 2022Q2 全球及国内互联网早期融资占比均有提升，同比提升 5.5pct/14.0pct。2022 年 Q2 全球互联网种子天使轮占比 59.3%，A 轮占比 22.3%，早期融资共占比 81.6%，同比提升 5.5pct，环比提升 2.1pct。2022 年 Q2 国内互联网种子天使轮占比 50.5%，A 轮占比 31.6%，早期融资共占比 82.2%，同比提升 14.0pct，环比提升 11.9pct。整体来看，国内互联网投融资中早期融资比例大幅升高，与全球互联网早期融资比例基本持平。 2022Q2 全球及国内互联网投融资案例中企业服务领域位居数量首位。全球互联网细分领域投融资案例数前四分别为企业服务 836 笔、互联网金融 780 笔、电子商务 589 笔、医疗健康 349 笔。国内互联网细分领域投融资案例数前五分别为企业服务 89 笔、应用基础设施 37 笔、IT 服务 34 笔、电子商务 28 笔、医疗健康 24 笔。 2022Q2 全球互联网投融资金额中应用基础设施和企业服务占比增长，国内电子商务领域显著增长。全球互联网投融资金额占比较高的细分领域中，应用基础设施类大幅上升，企业服务类略有上升，医疗健康类基本持平，而电子服务及互联网金融均呈下降趋势。国内互联网投融资中电子商务类金额占比显著提升，应用基础设施类略为提升，企业服务类显著下降。  本周重点数据追踪。1）直播电商：上周（2022.8.1-2022.8.7）抖音直播销售额前十主播中，销售额合计 8.00 亿元，环比下降 1.1%；销售量合计 2306.1 万件，环比下降 5.5%。2）哔哩哔哩创作者氛围：哔哩哔哩近 7 天投稿 UP 主平均占比 6.15%，环比上升 0.05pct。3）本周腾讯旗下《王者荣耀》、《和平精英》、《穿越火线》和网易旗下《梦幻西游》近 7 日日均 iPhone 中国收入分别达 332.1万美元、176.9 万美元、110.2 万美元和 81.8 万美元，领先同业。  风险提示：政策监管变化、行业竞争趋于激烈。 股票报告网 行业研究〃传媒行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 1. 重点互联网公司本周行情表现 本周（2022.8.5-2022.8.12）恒生指数下降 0.13%，恒生科技指数下降 1.49%。主要港股互联网公司涨跌幅前三网易-S（3.48%）、心动公司（3.09%）、阅文集团（2.43%），涨跌幅后三京东集团-SW（-9.29%）、祖龙娱乐（-6.24%）、快手-W（-4.60%）。截至 8 月 12 日，港股通主要持仓港股互联网公司腾讯控股（1884.5 亿元人民币，环比+0.1%）、快手-W（305.0 亿元人民币，环比-7.5%）、美团-W（1014.9 亿元人民币，环比-3.3%）。 本周（2022.8.5-2022.8.12）道琼斯工业指数上涨 2.92%，纳斯达克指数上涨 3.08%。主要美股互联网公司涨跌幅前三为奈飞公司（9.93%）、脸书（8.01%）、虎牙直播（7.48%），涨跌幅后三为兆言网络（-9.04%）、京东（-7.85%）、TAKE-TWO（-3.16%）。 表 1 港股互联网公司本周行情表现 分类 代码 个股 收盘价（港元） 周涨跌幅 总市值 （亿美元） PE（TTM） （倍） 2022/8/5 2022/8/12 搜索 9888.HK 百度集团-SW 137.8 136.4 -1.02% 481.0 -19 视频 9626.HK 哔哩哔哩-SW