2022年中国新式茶饮研究报告

2022年中国新式茶饮研究报告红星资本局出品2022年7⽉摘要新式茶饮，是指采⽤优质茶叶、鲜奶、新鲜⽔果等⾼品质的⻝材，通过更加多样化的茶底和配料组合⽽成的中式现制茶饮品。除了原材料的创新，新式茶饮的“新”还体现在新技术、新群体、新⽂化传播等⽅⾯。新式茶饮的快速发展，得益于近年来我国经济快速发展，⼈均可⽀配收⼊快速增加；年轻消费群体对于新鲜事物的消费意愿更强烈；此外，外卖业务的快速渗透，也让线上消费成为新式茶饮的重要增⻓点。按照产品价格与定位，新式茶饮可以划分为低端、中端、⾼端三类。据灼识咨询，2020年中国⾼端现制茶饮零售额占中国整体现制茶饮的19.7%；市场仍主要以中低端茶饮为主。产品创新：新式茶饮⾏业⻔槛低，为了更好获得产品差异化竞争优势，各⼤新式茶饮品牌推新的速度不断加快；营销创新：独特的品牌⽂化营销成为竞争的持续发⼒点；标准化：新式茶饮想要实现规模性，就需要有标准化的供应链和产品制作体系，从⽽提升产品质量和运营效率；数字化：数字化将帮助品牌在原料供应、仓储物流、⻔店运输等每个环节⾼效管理，实现全链路升级。经营模式上，新式茶饮品牌可以划分为直营模式与加盟模式两类。直营模式：企业通过⾼客单价、⾼⽑利率实现盈利，同时企业需要承担全部的⻔店运营成本；加盟模式：企业通过加盟商加盟费、供应链产品加价、其他服务收费等实现盈利，同时企业对产品的品质与服务质量难以把控。市场格局概念界定驱动因素商业逻辑发展趋势2⽬录34321新式茶饮⾏业发展⾼端新式茶饮发展现状中低端新式茶饮发展现状 新式茶饮⾏业洞⻅4142533新式茶饮⾏业发展4新式茶饮 新式茶饮 “新”特点新⻝材除新鲜⽜奶、⽔果，还有五⾕、芝⼠、坚果、⽊薯、糯⽶等多样性⻝材，以及益⽣菌、益⽣元等添加各种原材料如奶盖、⽔果、⽓泡、酒类等，甜、涩、酸、苦与粘稠度、温度等组合后的丰富⼝味的呈现新⼝味在营销、⼈员、运营管理等⽅⾯的数字化应⽤，全渠道沟通的普及新技术年轻消费者是主⼒客群，新茶饮以满⾜新⼀代消费者⽇常饮品为原点发展新群体重顾客体验，重顾客对品牌的认同，通过产品、产品包装、店内环境、营销⽅法等多种形式组合建设品牌⽂化，打造品牌IP新⽂化传播是指采⽤优质茶叶、鲜奶、新鲜⽔果等天然、⾼品质的⻝材，通过更加多样化的茶底和配料组合⽽成的中式现制茶饮品。 来源：Frost & Sullivan、红星资本局5从传统奶茶到新式奶茶1990-1995年粉末调制时代1996-2015年传统连锁茶饮时代2016年-⾄今新式茶饮时代原配料奶精、奶茶粉、合成剂及⼈⼯⾊素主要为罐头⽔果、果酱及调味糖浆、碎茶及奶精，并加⼊⼈⼯合成配料原配料品质进⼀步升级和种类呈多样化，并辅以各类新鲜⽔果等多种配料制作加⼯⼈⼯为主，使⽤已加⼯传统配料开始采⽤部分机器加⼯，过渡到⼈⼯+机器开始出现现制传统配料在⼈⼯+设备的基础上，新⻝品加⼯技术和设备的应⽤，例：专业的萃取⼯艺和设备使⽤店铺街边店铺街边连锁店铺，开始出现标准化装修商场或写字楼附近，空间更⼤，装修更加专业、⾼档，打造社交空间消费场景店铺店铺+外部平台店铺+外部平台+⾃主平台来源：Frost & Sullivan、红星资本局⾏业发展⾄今的产品升级、供应链优化、社交场景化、品牌化、数字化升级等变迁，主要经历以下三个阶段：6新式茶饮赛道发展迅速⻔店数量⽅⾯，⻔店数量⽅⾯，⻔店数量⽅⾯，据《中国餐饮⼤数据2021》数据，2020年底，新式茶饮⻔店数量约37.8万家，新茶饮店在饮品店总量占⽐达65.5%，预计2023年新茶饮⻔店数可达到50万家。以零售消费价值计算以零售消费价值计算以零售消费价值计算，据灼识咨询数据，2020年中国现制茶饮市场规模为1136亿元，并且拥有2.5亿消费群体，⼈均消费量6.2杯/年。预测到2025年，中国现制茶饮市场规模达到3400亿元。 来源：《中国餐饮⼤数据2021》、红星资本局 2015年前后，以喜茶、奈雪的茶为代表的新式茶饮品牌加⼊市场，现制茶饮市场迎来快速发展期。42256370086610631136145218062241276234002022E 2023E2015201620172018201920202021E2025E2024E中国现制茶饮市场规模65.5%2020年我国饮品店主要细分品类⻔店数占⽐新式茶饮咖啡厅冰淇淋其他来源：灼识咨询、红星资本局 现制茶饮市场规模（亿元）7新式茶饮快速发展原因近年来，我国⼈均消费能⼒和可⽀配收⼊得到迅速提⾼。近年来，我国⼈均消费能⼒和可⽀配收⼊得到迅速提⾼。近年来，我国⼈均消费能⼒和可⽀配收⼊得到迅速提⾼。据国家统计局，2015-2021年期间，我国城镇居⺠⼈均可⽀配收⼊CAGR为7.2%，⼈均⻝品烟酒⽀出CAGR为5.3%。根据兴业证券预测，2024年中国城镇⼈均可⽀配收⼊将达到6.07万元，⽽其中可⽀配⻝品消费⽀出将来到0.93万元。 新式茶饮⾏业的快速发展，其中⼈均消费能⼒增⻓是基本⽀撑。 来源：国家统计局、红星资本局 3.123.363.643.934.244.384.740.64 0.68 0.70 0.72 0.78 0.78 0.87 2020201920212018201720162015我国⼈均可⽀配收⼊和⼈均⻝品消费⽀出⼈均可⽀配收⼊（万元）⼈均⻝品烟酒⽀出（万元）8新式茶饮快速发展原因消费群体特性助⼒新式茶饮发展年轻群体成为新式茶饮消费主⼒。来源：艾瑞咨询、红星资本局呈年轻化的消费群体对于茶饮的消费意愿更强烈和价格接受度也更⾼，并且对于具有“社交”、“⽹红”等属性的新式茶饮更加追捧。8.1%22.0%30.1%18.2%25.7%29.8%31.2%26.9%32.8%32.3%26.2%30.7%21.4%11.0%9.1%15.5%整体95后90后80后2021年各年龄段购买茶饮频次⼏乎每天⼀周3-5次⼀周1-2次⼀个⽉2-3次⼀⽉1次或更少31.4%19.2%21.4%25.4%43.0%52.2%36.6%42.7%14.9%21.5%26.2%19.7%整体95后90后80后2021年各年龄段购买茶饮的价格分布11-15元16-25元26-35元其他价格段9新式茶饮快速发展原因随着消费者线上消费习惯的养成，线上外卖成为新式茶饮的重要增⻓点。来源：灼识咨询、红星资本局 线上消费成为新式茶饮的另⼀⼤突破点,根据灼识咨询数据，现制饮品的外卖销售额从2015年的仅仅7亿元增⻓到了2020年的284亿元，复合年增⻓率超过了100%，⽽新式茶饮2020年的外卖销售额已经占到了总销售额的25%。732661111712842015201620172018201920201.7%5.7%9.5%12.9%16.1%25.0%2015-2020 中国现制茶饮外卖销售情况新式茶饮外卖市场规模（亿元）10资本市场投资情况数据来源：天眼查、红星资本局2022年国内新式茶饮融资情况⽇期品牌融资轮次交易⾦额投资⽅2022/1/5⼩仙兔天使轮千万级⼈⺠币凯辉基⾦、坤⾔资本2022/1/21柠季A+轮数亿⼈⺠币字节跳动战略投资部、顺为资本、腾讯投资2022/1/28书亦烧仙草股权融资6亿⼈⺠币伍壹柒基⾦、上海诺伟其定位、昕先资本2022