2022年中国休闲零食行业研究报告

2022年中国休闲零食行业研究报告红星资本局出品2022年7月摘要随着我国经济的快速发展，人均可支配收入迅速提高；如今休闲零食已升格成为人们日常的必需消费品，同时消费者对于休闲零食种类和品质的需求也在不断提升。发展现状目前我国休闲零食赛道仍有较大的增长空间，同时休闲零食行业整体集中度低；行业天花板高、集中度低也就意味着休闲零食赛道面临着更多的机会与挑战。商业洞见如今新零售模式兴起，休闲零食销售进入全渠道融合阶段；同时产品逐渐呈现出个性化、细分化特点。回望中国休闲零食龙头，也从喜之郎、旺旺、徐福记等老牌企业到新生代巨头良品铺子、三只松鼠等。市场格局产品上，随着大众消费水平的提升以及对健康的日益重视，特别是疫情发生以来，消费者开始更加注重休闲零食对健康的影响；运营上，企业布局产业链加强供应链管理，提高产业链的标准化完成对成本的削减和品质的把控。发展趋势2目录34321休闲零食行业概述4休闲零食细分行业研究9龙头企业发展现状分析17休闲零食行业发展展望28休闲零食行业概述4中国休闲零食行业的发展，大体可以分为三个阶段：5居民物质生活回温，市场上休闲零食主要以饼干和糖果为主；代表零食品牌有大白兔、麦丽素等。经济快速发展，舶来品和国产零食品牌纷纷进入休闲零食赛道；代表零食品牌有乐事、上好佳等。随着消费升级，零食消费不再是消费者充饥性需求，场景化消费逐渐加强，市场消费需求呈现多维度；代表零食品牌有三只松鼠、周黑鸭等。1970年-1990年1990年-2010年2010年-至今第一阶段第二阶段第三阶段➢2016年至2020年，我国休闲零食行业市场规模从8224亿元增长至12984亿元，年复合增长率达12.09%。中商产业研究院预计，2022年中国休闲零食市场规模将突破15000亿元。来源：中商产业研究院、红星资本局68224919110297115551298414015151322016201720182019202020212022E中国休闲零食市场规模（亿元）2016-2020 CAGR:12.09%来源：Frost & Sullivan（时间截止2021年12月31日）、红星资本局经济快速发展下，行业不断细分，休闲零食产品品类不断增多。7休闲零食按照口味划分18.3%18.6%18.9%19.3%19.8%20.3%201520162017201820192020近年来辣味休闲零食开始受到用户追捧占比上升来源：Frost Sullivan、红星资本局辣味休闲零食非辣味休闲零食中国休闲零食细分品类及占比（按销量统计）糖果蜜饯坚果炒货香脆零食面包糕点饼干肉制品及水果制品调味面筋休闲蔬菜豆干其他Top3糖果蜜饯 24.2%坚果炒货 18.3%香脆零食 11.3%渠道划分来看，目前线下渠道仍是国内休闲零食销售的主要渠道。其中零食店及市场和超市及便利店占整体销售渠道的83%，网上渠道仅占13%。来源：Frost & Sullivan、中商产业研究院、红星资本局846%37%13%5%2020年中国休闲零食按渠道市场规模占比食品店及食品市场超市及便利店网上渠道其他503.5621.3766.79641095.620172018201920202021E中国休闲零食电商平台市场规模网上渠道占比电商市场KMV休闲零食细分行业研究9现代烘焙业在我国起步较晚，但市场空间巨大。来源：Euromonitor、红星资本局从市场规模来看，2020年我国烘焙市场规模达到2358亿元；据NCBD(餐宝典)预测，2020-2025年我国烘焙市场规模CAGR为6.47%。10272528442945239224822358201520162017201820192020中国烘培食品市场规模（亿元）从烘焙食品人均消费量来看，2019年我国人均烘焙食品消耗量为7.8千克，2020年受疫情影响有所下降；虽然存在饮食习惯差异，但整体与发达国家还有较大的差距。75.851.443.122.37.8法…英…美…日…中…2019年各国烘焙食品人均消费量（kg/人）虽然我国烘培市场未来空间较大，但行业整体集中度仍很低。来源：Euromonitor、前瞻产业研究院、红星资本局2020年我国烘焙行业CR5为10.8%，低于日本的44%和英国的24%。目前国内诞生的头部企业包括达利食品、桃李面包、好丽友、盼盼、徐福记等。11烘培产品，按存储时间，大体可分为短保质期、中保质期、长保质期三类。短保质期中保质期长保质期属性主食、休闲零食主食、休闲零食休闲零食为主经营流程区域建厂、覆盖周边省市的商场、便利店等、直营+经销商商超、便利店等；直营+经销商商超、便利店等；直营+经销商代表企业桃李面包、好利来港荣达利园、盼盼、三辉麦风产品价格5～30元15～20元8～15元市场定位口感好便携易储存、便携1%1%2%3%5%88%徐福记盼盼好丽友桃李面包达利食品其他烘焙行业市场集中度情况按烘培食物的经营模式划分，大体可分为中央工厂与前店后厂两种模式。来源：公开资料整理、红星资本局◼ 对于消费者来说，中央工厂产品的保质期更长，价格相对更低，常售于超市、便利店等地。12模式特点优势劣势代表企业中央工厂中央工厂生产成品或半成品，通过普通物流或冷链物流配送至门店、商场、便利店、电商渠道进行销售质量可控制、调配容易易被消费者接受对烘焙师要求低前期建厂成本大、有产能过剩的风险达利食品前店后厂加工和门店一体化后场制作成品，前场销售保证产品的新鲜度用户体验感强资金周转效率高品控不稳定不易连锁经营品牌影响力难产生人力成本高好利来◼ 前店后厂更多出现在蛋糕店，通常来说，烘培食物更新鲜、口味更好；对于企业来说，也更有利于树立品牌、推出新品。2016年以来，中国休闲卤制品市场规模逐年上升，2019年中国休闲卤制品行业市场规模达到1065亿元，同比增长16.9%。中商产业研究院预计2022年中国休闲卤制食品市场规模将达1488亿元。休闲卤制食品是我国传统美食的重要组成部分。来源：Euromonitor、中商产业前瞻产业研究院、红星资本局136377679111065120213451488201620172018201920202021E2022E中国休闲卤制品市场规模（亿元）在2019年中国休闲卤制品品类中，家禽类占比较大，达到50%；其次是畜类与蔬菜类产品，占比均为20%；然后是豆制品品类，占比为10%。50%20%20%10%中国休闲卤制食品品类占比家禽类畜类蔬菜类豆制品目前中国卤味门店数量众多，但行业集中度依然较低。行业内前五大卤制品企业分别为绝味食品、煌上煌、周黑鸭、紫燕及久久丫，2020年市场份额合计占比仅19.23%，其中绝味食品和周黑鸭、煌上煌在卤制品有着“鸭脖三巨头”之称。14门店数量来看，绝味门店规模远超其他企业，2019年便达到了万店规模。8.60%3.32%3.15%84.93%2020年休闲卤制食品头部企业市占率绝味食品周黑鸭煌上煌其他109541239913714370646274281130117752781201920202021绝味、煌上煌、周黑鸭门店数量对比绝味食品煌上煌周黑鸭来源：公司财报、红星资本局根据Frost & Sullivan数据，我国坚果炒货市