电子周报：Gartner：2022Q1浪潮服务器全球第二，中国第一

关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自 2005 年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015 年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 Gartner：2022Q1 浪潮服务器全球第二，中国第一 电子周报｜2022 年 7 月 15 日 研究部 报告摘要 高箐 qgao@cebm.com.cn 电子板块：上周申万电子行业指数下跌 3.95%。同期上证指数下跌 4.05%，创业板指下跌 3.13%，板块弱于大盘。电子板块涨跌幅排名申银万国一级行业指数第 18 名。我们建议布局上游半导体设备及材料，下游模拟 IC 芯片，功率半导体，传感器等领域，2022 年业绩相对确定增长的，未来两年所处赛道行业景气度持续提升的行业龙头。 【Gartner：2022Q1 浪潮服务器全球第二，中国第一】Gartner 发布了 2022年第一季度全球及中国服务器市场数据。本季度全球服务器市场出货量为330.5 万台，同比增长 20.7%；销售额为 272.1 亿美元，同比增长 29.3%。中国服务器市场出货量为 89.7 万台，同比增长 20.1%；销售额为 65.1 亿美元，同比增长 34.2%。浪潮信息以 10.4%市占率位居全球第二，稳居中国第一。2022 年 Q1 全球服务器市场高速增长主要源于超大规模数据中心的强劲需求，以及疫情压制的企业市场的复苏。 【MLCC 库存水位最长可达 4 个月，代理商做多亏多，价格已跌无可跌】MLCC 自去年下半年伊始便开始跌价，至今已经有将近一年的时间，虽说在今年三月份有结构性小幅反弹，但是真实需求并未恢复，以至于价格再度走弱。目前来看，MLCC 下游需求依旧较为疲软，而且，终端、渠道、原厂均在库存消化中，龙头厂商稼动率维持 7—8 成，但短期供求关系难以逆转，行业价格或仍将低位运行。需求分化，汽车、工控持续旺盛。TrendForce指出，车用、HPC 高速运算（含服务器）、网通设备、工业自动化、储能系统设备等需求仍然稳健，加上下半年消费性产品需求走缓，驱使半导体 IDM厂商逐步将产能移转，有望纾解 IC 短缺问题，支撑客户对车用、工控、高阶 MLCC 拉货动能。 莫尼塔研究 CEBM Group 电子周报 财新集团旗下公司 2 2022 年 7 月 15 日 目录 一、核心观点 ................................................................................................................................................................. 3 二、市场及板块行情回顾 .............................................................................................................................................. 3 三、一周行业新闻和公司公告 ....................................................................................................................................... 4 图表目录 图表 1：申万一级行业涨跌幅一览 .........................................................................................................................3 图表 2：电子二级行业板块涨跌幅一览 ..................................................................................................................4 图表 3：电子三级行业板块涨跌幅一览 ..................................................................................................................4 图表 4：电子行业个股涨跌幅一览 .........................................................................................................................4 莫尼塔研究 CEBM Group 电子周报 财新集团旗下公司 3 2022 年 7 月 15 日 一、核心观点 电子板块：上周申万电子行业指数下跌 3.95%。同期上证指数下跌 4.05%，创业板指下跌 3.13%，板块弱于大盘。电子板块涨跌幅排名申银万国一级行业指数第 18 名。我们建议布局上游半导体设备及材料，下游模拟 IC芯片，功率半导体，传感器等领域，2022 年业绩相对确定增长的，未来两年所处赛道行业景气度持续提升的行业龙头。 二、市场及板块行情回顾 A 股板块表现 过去一周，申万一级行业指数中仅有通信 1 个行业上涨，银行和有色金属跌幅靠前，分别下跌 7.37%和 6.9%。 图表 1：申万一级行业涨跌幅一览 来源：Wind，莫尼塔研究 电子板块个股表现 过去一周，申万电子二级行业板块中，半导体下跌最多为 5.55%。三级行业板块指数中，半导体材料下跌最多为 6.97%。 个股方面，申万电子行业板块中，上涨方面，涨幅排名前五的股票分别是：天津普林、海能实业、芙蓉科技、亚世光电、维科技术。下跌方面，跌幅排名前五的股票分别是：鸿合科技、卓胜微、富满电子、晶丰明源、锐明技术。 -3.95 -3.68 0.48 -3.69 -3.12 -1.34 -2.13 -1.83 -4.77 -4.87 -0.39 -2.46 -5.01 -2.54 -5.91 -0.48 -7.37 -5