计算机：计算机视角解读特斯拉人形机器人

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 xml 计算机视角解读特斯拉人形机器人 ■特斯拉人形机器人即将发布，人机交互进入新时代 近期，马斯克在推特上宣布，将于 9 月 30 日特斯拉 AI 日公布人形机器人“擎天柱”（Optimus），最早将于 2023 年开始生产。这一人形机器人将用来填补劳动力缺口，执行危险、重复或太无聊而人们不愿意从事的工作。这款机器人将复用特斯拉在自动驾驶领域的技术，有望采用特斯拉 FSD 的计算模组和方案。我们认为，特斯拉即将推出的人形机器人原型机，有望促使全球服务机器人产业加速发展，带动人机交互进入新时代，相关产业链的企业有望受益于产业趋势的演进。 ■感知层：关注激光雷达作为机器人的增量传感器 从感知层来看，虽然特斯拉的 FSD 采用纯视觉的感知方案，但是当前智能驾驶汽车多传感器融合的趋势愈发明显，摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器将互相弥补不同场景下的缺陷，从而实现安全可靠的感知判断。因此，在人形机器人中，我们认为未来也有望搭载激光雷达作为重要的感知单元。当前，激光雷达也已经广泛应用在如扫地机器人、工业机器人等相对初级的机器人系统中，未来伴随技术迭代和规模化推广，在人形机器人中有望成为价值量较高的感知单元。建议关注：在激光雷达领域布局多年的万集科技。 ■算法层：关注人工智能算法企业的长期价值 特斯拉的 FSD 无论是在感知还是在认知决策的过程中，均需要用到人工智能算法的辅助。在感知方面，FSD 搭载了基于神经网络的 Telsa Vision 视觉处理工具，实现对行车环境的解构分析。在分析决策方面，特斯拉也引入了强化学习的算法，利用性能的提升。因此，我们认为在未来的人工智能终端上，无论是车还是机器人，人工智能算法始终占据着核心地位。因此，需要关注人工智能算法企业的长期价值，建议关注：商汤科技、云从科技、科大讯飞、虹软科技、格灵深瞳。 ■算力层：关注人工智能芯片的算力支撑 特斯拉自研了服务于自动驾驶的超级计机—Dojo，以及自研的 AI 训练芯片 D1。D1 芯片采用 7 纳米制造工艺，单片 FP32 算力可到 22.6TOPs，BF16 算力可到362TOPs，且可实现无缝连接。特斯拉将 25 个 D1 芯片连接起来组成独立的训练模块，算力高达 9PFLOPs。我们认为，自动驾驶和人形机器人均需要强大的算力作为训练和推断的支撑，国内 AI 芯片企业也将受益于产业发展，建议关注：寒武纪、海光信息。 ■建议关注 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 基础工具：概伦电子、霍莱沃、普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、思林杰。 数字金融：神州信息、中科软、宇信科技、恒生电子、新大陆、正元智慧。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 ■风险提示： 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 Table_Tit le 2022 年 07 月 03 日 计算机 Table_BaseI nfo 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 调低评级 Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind 资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 -2.76 -7.43 -5.49 绝对收益 6.46 -2.97 -17.58 赵阳 分析师 SAC 执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com 夏瀛韬 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521120006 xiayt@essence.com.cn 相关报告 2022 年计算机行业中期投资策略：举数字 经 济 之 纲 ， 张 科 技 成 长 之 目 2022-06-28 理想 L9 发布，关注汽车智能化产业链 2022-06-26 华为伙伴大会召开，关注数字化和国产化进展 2022-06-19 科创板三周年之际，计算机投资机会再梳理 2022-06-12 深圳即将支持 L3 自动驾驶全场景通行 2022-06-05 -35%-29%-23%-17%-11%-5%1%2021-072021-112022-03计算机(中信) 沪深300 行业周报/计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 本周行业观点..................................................................................................................... 3 2. 市场行情回顾..................................................................................................................... 4 2.1. 本周板块指数涨跌幅 ................................................................................................. 4 2.2. 本周计算机个股表现 ................................................................................................. 5 3. 重要行业新闻..................................................................................................................... 6 3.1. 智能网联汽车 ............................................................................................................ 6 3.2. 工业软件与数字化转型 .............................................................................................. 6 3.3. 网络安全与数据安全 ................................................................................................. 7 3.4. 数字金融 ...............................................................................................................