2022年一季度中国房地产行业市场总结与趋势展望

中指研究院中国房地产指数系统2022 年一季度中国房地产市场总结与趋势展望2022 年以来，中央及各部委持续释放积极维稳信号，各地政府落实因城施策，供需两端政策优化调整力度均有所加大，据统计，今年一季度各地已发布房地产年相关政策超百次，但从政策效果上看，企业资金压力尚未得到实质性改善，部分企业债务违约进一步加剧购房者观望情绪，市场信心尚未得到有效修复，叠加国内疫情多点散发影响，3 月楼市“小阳春”并未出现。二季度，房地产调控政策还将在哪些方面发力，全国楼市能否迎来全面企稳，是否还有迟到的“小阳春”成为各界关注重点。第一部分：2022 年一季度中国房地产市场形势总结（一）价格水平：2 月价格环比止跌，3 月稳中微涨，房价呈现横盘态势图：2020 年 1 月至 2022 年 3 月百城新建住宅均价及环比变化数据来源：中指数据 CREIS新建住宅价格初现企稳迹象。根据中国房地产指数系统百城价格指数，2022 年一季度百城新建住宅价格累计上涨 0.06%，为 2016 年以来同期最低水平，涨幅较 2021 年四季度扩大 0.03 个百分点。进入 2022 年，各地因城施策，楼市宽松政策密集出台，市场信心略有修复，部分城市取消价格优惠，2 月百城新建住宅价格环比止跌转涨。3 月，百城新建住宅均价 16189 元/平方米，环比上涨 0.03%，为连续第 2 个月微涨，房价呈现企稳横盘态势。股票报告网2022 年一季度中国房地产市场研究报告1本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询 https://www.cih-index.com 或致电 400-630-1230、010-56319253。图：2020 年 6 月至 2022 年 3 月百城新建住宅均价环比下跌城市数量变化数据来源：中指数据 CREIS从涨跌城市个数看，2022 年 1 月百城新建住宅价格环比下跌城市数量为 46 个，较2021 年 12 月减少 12 个，2 月和 3 月下跌城市数量有所增加，但均低于 2021 年 12 月的数量。图：2020 年 1 月至 2022 年 3 月各梯队城市新建住宅均价环比变化数据来源：中指数据 CREIS分梯队来看，2022 年一季度，一线城市新房价格环比有所恢复，二线城市初现恢复迹象，三四线代表城市继续调整。2022 年一季度，一线城市新建住宅价格累计上涨 0.15%，较 2021 年四季度由跌转涨，市场有所恢复。二线城市一季度新建住宅价格累计上涨 0.06%，3 月价格环比由跌转涨，市场初现恢复迹象。三四线代表城市一季度新建住宅价格累计下跌 0.11%，各月价格环比均下跌，市场继续调整。二手住宅方面，2022 年一季度百城二手住宅价格累计小幅上涨，2 月价格环比止跌转涨，市场初现企稳迹象，3 月受多地疫情影响，价格环比涨幅有所收窄。根据中国房地产指数系统百城价格指数，2022 年一季度百城二手住宅价格累计上涨 0.18%，涨幅较 2021年四季度由跌转涨。进入 2022 年，“稳楼市”信号继续释放，各地因城施策，积极出台需求端支持政策，二手房市场信心略有修复。2022 年 1 月，百城二手住宅价格环比跌幅收股票报告网2中指研究院中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询 https://www.cih-index.com 或致电 400-630-1230、010-56319253。窄，2 月止跌转涨；上海、深圳、长春等多地受疫情影响，3 月市场恢复节奏被打断，百城二手住宅价格环比涨幅有所收窄。综合来看，2022 年一季度，百城新房和二手房市场均呈现企稳后的横盘状态，2 月价格环比均止跌转涨；3 月，受多地疫情反复影响，市场恢复节奏一定程度上被打乱，百城新建住宅价格环比涨幅与 2 月持平，二手住宅价格环比涨幅较 2 月有所收窄。（二）成交规模：购房者置业信心尚未实质修复，市场成交规模降幅明显根据国家统计局数据，2022 年 1-2 月，全国商品房销售面积为 1.6 亿平方米，同比下降 9.6%，商品房销售额为 1.5 万亿元，同比下降 19.3%，其中商品住宅销售规模降幅较大，销售额同比降幅超两成，销售面积降幅在 10%以上。图：2016 年至 2022 年 100 个代表城市1新建商品住宅一季度月均成交面积及同比走势图：2019 年至 2022 年 3 月 100 个代表城市新建商品住宅月度成交面积走势数据来源：中指数据 CREIS一季度，重点 100 城新建商品住宅成交活跃度偏低，成交规模居历史同期较低位，同比下降超四成。据初步统计，2022 年一季度，重点 100 城市新建商品住宅月均成交面积1 代表城市共 100 个，一线包括北京、上海、广州、深圳 4 个城市；二线包括三亚、郑州、杭州、南京、苏州、无锡、合肥、温州、宁波、武汉、长沙、南昌、太原、青岛、济南、贵阳、银川、大连、沈阳、兰州、西宁、天津、石家庄、呼和浩特、厦门、福州、长春、哈尔滨、西安、昆明、重庆、成都、海口、南宁、北海 35 个城市；三四线包括东莞、佛山、惠州、中山、肇庆、江门、宿州、洛阳、新乡、南通、徐州、镇江、扬州、淮安、芜湖、绍兴、常州、嘉兴、昆山、连云港、烟台、珠海、安庆、九江、襄阳、岳阳、南充、舟山、泰安、东营、菏泽、湖州、宿迁、江阴、马鞍山、泰州、张家港、常熟、漳州、淮北、金华、盐城、黄石、孝感、黄冈、宜昌、湘潭、淄博、唐山、廊坊、衡水、保定、汕头、泉州、莆田、三明、衢州、赣州、泸州、绵阳、柳州 61 个城市。股票报告网2022 年一季度中国房地产市场研究报告3本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询 https://www.cih-index.com 或致电 400-630-1230、010-56319253。约 2963 万平方米，同比下降 40.5%，与 2019-2021 年同期均值相比下降 19.0%，较 2019年同期下降 17.0%，市场情绪整体偏低。今年以来，房地产信贷环境和调控政策持续优化，但在部分地区疫情反复等因素影响下，市场活跃度恢复不及预期，楼市“小阳春”未现，高基数下重点城市 3 月成交面积同比降幅近五成。图：2016-2022 年各梯队代表城市商品住宅一季度月均成交面积及同比走势数据来源：中指数据 CREIS不同梯队城市来看，一季度，各线代表城市新建商品住宅成交面积同比均下降，三四线城市同比降幅最大。据初步统计，2022 年一季度，在全国市场下行环境及部分地区疫情反复等影响下，一线城市商品住宅成交面积同比下降 34.9%，二线代表城市同比下降39.1%，三四线代表城市同比下降 43.1%。3 月，各线代表城市成交规模同比降幅均超四成，多数城市市场仍处于深度调整中。图：2022 年一季度北京、上海商品住宅不同成交总价套数占比情况数据来源：中指数据 CREIS市场整体活跃度不足，但热点城市高端项目销售占比提升。以北京、上海为例，2022年一季度，北京、上海成交的商品住宅中 1000 万以上总价段占比均有所上升，其中北京1000 万以上住宅成交套数占比 15.8%，同比上升 8.3 个百分点，较 2021 年全年提升 4.4个百分点；上海 1000 万以上住