电力设备-电新行业周报(2022年第7期)：年初招标大规模启动，2022年风光储装机可期

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 xml 电新行业周报（2022 年第 7 期） 年初招标大规模启动，2022 年风光储装机可期 ■本周观点：年初招标大规模启动，2022 年风光储装机可期 风电：年初招标淡季不淡，风机大型化带动成本快速下行。据不完全统计，2022 年 1 月国内风机公开招标容量超 7GW，延续 2021 年以来的高速增长态势。我们认为风机大型化带动的成本下行是推动国内风机招标放量的重要因素，2022 年初部分项目的风机带塔筒报价已低至 2000 元/kW 附近，国内风电行业已步入自身经济性驱动的成长新周期。在前期招标项目的支撑下，我们预计 2022 年国内陆上风电装机有望较 2021 年大幅提升，平价海风项目的推进速度亦将快于预期。 光伏：各领域装机需求旺盛，大规模组件招标集中启动。2021 年 12 月起光伏组件价格逐步由 2 元/W 以上的高位回落至 1.8-1.9 元/W 的区间，在此价格水平下终端需求已有明显起色，2022 年初国内大规模组件招标集中开启，据不完全统计 1 月组件招标规模已接近 25GW。2021 年受制于上游硅料紧缺以及产业链博弈情绪浓厚，国内地面电站装机节奏明显滞后。随着新增硅料产能的逐步释放，预计 2022 年组件价格将逐步回落，国内电站装机有望大规模启动，与此同时分布式装机亦将在整县推进等政策的助推下保持高速增长，光伏产业链景气上行趋势已基本确立。 储能：新能源配套项目逐步落地，国内储能需求释放。在 2021 年各省发布的风电、光伏项目竞争性配臵规则中，储能已基本成为新能源项目“标配”。我们根据各省已经发布的风光项目竞配结果以及储能配臵要求对国内新能源发电侧储能的规模进行了大致测算，目前配套储能项目的总规模已接近50GWh，预计这部分储能项目将从 2022 年起逐步落地，国内储能行业正步入规模化发展阶段。 ■本周行情回顾：2022 年第 7 周电力设备板块涨幅领跑市场 本周电力设备板块上涨 5.5%，跑赢沪深 300 指数 4.4%，其中风电设备板块表现最好（+7.0%），其他电源设备板块表现相对较差（+1.3%）。 ■产业链跟踪：锂电产业链景气持续，硅料价格继续上行 锂电：下游需求景气叠加部分原材料紧缺持续，本周锂电产业链整体价格保持高位，三元及磷酸铁锂正极材料均有明显调涨。 光伏：本周硅料、硅片、电池片价格均有所上行。短期内海内外装机需求保持旺盛，春节后产业链价格维持高位，随着硅料新产能于 2022 年内逐步释放，终端装机需求有望快速上行。 ■风险提示：新能源产业政策变动、供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。 Table_Tit le 2022 年 02 月 20 日 电力设备 Table_BaseI nfo 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 603799 华友钴业 147.61 买入-A 002812 恩捷股份 300.00 买入-A 603212 赛伍技术 35.71 买入-A 002270 华明装备 11.00 买入-A Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind 资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 -3.56 -12.82 39.45 绝对收益 -6.26 -17.70 19.93 胡洋 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521120003 huyang@essence.com.cn 王哲宇 分析师 SAC 执业证书编号：S1450521120005 wangzy9@essence.com.cn 相关报告 -21%-11%-1%9%19%29%39%49%2021-022021-062021-10电力设备及新能源(中信) 沪深300 股票报告网行业周报/电力设备 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 本周观点：年初招标大规模启动，2022 年风光储装机可期 ................................................ 4 1.1. 风电：1 月招标超 7GW，风机大型化带动成本快速下行............................................ 4 1.2. 光伏：各领域装机需求旺盛，大规模招标集中启动.................................................... 5 1.3. 储能：新能源配套项目逐步落地，国内储能需求释放 ................................................ 7 2. 行情回顾............................................................................................................................ 9 2.1. 本周板块表现 ............................................................................................................ 9 2.2. 本周个股表现 ............................................................................................................ 9 3. 行业跟踪...........................................................................................................................11 3.1. 新能源汽车行业跟踪 ................................................................................................11 3.2. 电力设备行业跟踪 ................................................................................................... 12 4. 行业及公司要闻 ............................................................................................................... 16 4.1. 行业要闻 ............................................................................................................