8月并购市场交易额环比下降52%，化工原料及加工行业领先

清科研究中心 2021.09 8 月并购市场交易额环比下降 52%，化工原料及加工行业领先 清科数据：8 月并购市场交易额环比下降 52%，化工原料及加工行业领先 2021-9-10 清科研究中心 谢海珊 根据清科旗下私募通数据显示，2021 年 8 月中国并购市场共完成 127 笔并购交易，数量环比下降 13.6%，同比下降 17.0%。其中披露金额的有 110 笔，交易总金额约为 298.64亿人民币，环比下降 51.7%，同比下降 42.0%。 从并购交易类型来看，本月国内交易共发生 122 笔交易，占并购案例总数的 96.1%，其中披露金额的案例 106 笔，总金额为 277.81 亿人民币；海外交易共发生 4 笔，其中披露金额的案例 3 笔，总金额为 3.80 亿人民币；外资交易共发生 1 笔，总金额为 17.03 亿人民币。本月交易金额较大的两笔并购案例为：中国核工业集团资本控股有限公司投资同方股份有限公司 24.96 亿人民币,获得 11.53%的股权；北京清新环境技术股份有限公司收购四川发展国润水务投资有限公司 100%的股权，交易金额为 22.51 亿人民币。 图 1 2020 年 8 月至 2021 年 8 月并购市场交易趋势图 来源：私募通 2021.09 www.pedata.cn 表 1 2021 年 8 月并购市场并购类型统计 来源：私募通 2021.09 www.pedata.cn 2021 年 8 月并购事件主要集中在北上广、江浙等地区 表 2 2021 年 8 月并购市场案例数量地域情况统计 来源：私募通 2021.09 www.pedata.cn 图 2 2021 年 8 月并购市场案例数量地域分布（按标的方） 来源：私募通 2021.09 www.pedata.cn 按被并购企业所属省份来看，127 笔交易分布在北上广以及江浙等 27 个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，广东省位列第一，共完成 17 笔并购交易，占本月并购案例数量的 13.4%；浙江省位列第二，共完成 14 笔并购交易，占本月并购案例数量的 11.0%；北京市位列第三，共完成 10 笔并购交易，占本月并购案例数量的 7.9%。 并购金额方面，上海市在 8 月并购交易中表现突出，涉及交易金额达 41.19 亿人民币，占本月总交易金额的13.8%；北京市交易金额紧随其后，达到40.69亿人民币；广东省以36.72亿人民币占比 12.3%的成绩排名第三。 化工原料及加工行业案例数第一，金融行业交易金额居首 图 3 2021 年 8 月并购市场行业分布（按标的方） 来源：私募通 2021.09 www.pedata.cn 本月并购交易共涉及 20 个一级行业，从案例数量来看，化工原料及加工行业位列第一，共完成 17 笔并购交易，占本月案例数量的 13.4%；半导体及电子设备、生物技术/医疗健康行业并列第二，各完成 15 笔交易，占本月案例数量的 11.8%；IT 行业位列第三，共完成 14笔交易，占本月案例数量的 11.0%。 金额方面，金融行业位居第一，涉及金额为 44.15 亿人民币，占本月总交易金额的 14.8%；化工原料及加工行业以 36.30 亿人民币的交易金额位居第二，占总交易金额的 12.2%；房地产行业位居第三，共涉及交易金额 33.78 亿人民币，占比为 11.3%。 本月金额较大的国内并购典例： 金发科技增资宝来新材料 51.09%股权，强化塑料领域话语权 2021 年 8 月 13 日，金发科技股份有限公司（简称：金发科技）对辽宁宝来新材料有限公司（简称：宝来新材料）进行增资，获得 51.09%的股权，作价 18.8 亿人民币。 宝来新材料主营 ABS 树脂、聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯的销售，是 60 万吨/年 ABS 及其配套装置项目的投资建设实施主体,该项目位于国家规划的重点石化产业基地——辽宁省盘锦市辽东湾新区，配套有已建成的 30 万吨级原油码头和专业化学品码头，具有良好的资源和区位优势。ABS 具有耐冲击、耐热、耐低温、耐化学品、易加工成型和光泽性好等优异的综合性能，广泛应用于汽车、电子、家用电器等行业，与金发科技目前改性塑料的主要产品应用领域重合，具有上下游协同优势。本次交易完成后，有利于金发科技进入 ABS 等上游原材料行业，进一步提高公司在塑料领域的市场占有率，巩固其行业地位，有效提升全产业链技术创新能力，符合“强化中间，拓展两头，技术引领，跨越发展”战略。 清新环境收购国润水务 100%股权，推动形成新发展格局 2021 年 8 月 23 日，北京清新环境技术股份有限公司（简称：清新环境）以挂牌转让的方式成功受让四川省生态环保产业集团有限责任公司（简称：四川生态环保集团）持有的四川发展国润水务投资有限公司（简称：国润水务）的 100%的股权，作价 22.51 亿人民币。 国润水务主要从事城市供水、生活污水处理、污泥处置和利用、再生水（中水）回用等相关的水务投资、建设及运营，拥有完整的产业链及配套体系，在四川省内具有较强的市场竞争优势。环保领域是清新环境既定的战略发展方向，通过本次交易将以此进一步开拓西南地区市场，扩大在环保领域的业务范围，全方位打造气、水、固协同发展全要素平台，形成“工业环保+市政环保”双轮驱动的新发展格局。 表 3 2021 年 8 月并购市场十大并购案例 来源：私募通 2021.09 www.pedata.cn 本月金额较大的跨境并购典例： BASF 收购杉杉能源 19.64%股权，打开双方成长空间 2021 年 8 月 31 日，巴斯夫股份公司（简称：BASF）成功受让宁波杉杉股份有限公司（简称：杉杉股份）全资子公司宁波甬湘投资有限公司（简称：甬湘投资）、宁波杉杉新能源技术发展有限公司（简称：宁波新能源）持有的巴斯夫杉杉电池材料有限公司（简称：杉杉能源）的 19.64%的股权，作价 17.03 亿人民币。 杉杉股份为抓住全球新能源汽车高速发展机遇和应对日益激烈的市场竞争，开拓海外市场，引入具备国际品牌影响力的 BASF 作为合资合作方，BASF 在锂电正极及汽车领域积累深厚，主要经营 HEDTM 品牌三元正极材料，拥有日本、美国生产基地及德国试验基地。本次合资合作，在全球新能源发展浪潮下，杉杉能源借助 BASF 所