IPO观察：2021年上市数达360家，其中93家为原新三板公司

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■一周 IPO 发审委审核 13 家企业过会，建议可关注铭利达。1、上交所主板、深交所主板公司：3 家公司顺利过会：黎明智造、自贡运机、三羊马。 2、创业板公司，6 家公司顺利过会：奥扬科技、泰恩康、三博脑科、金道科技、铭利达、祥明智。3、科创板公司，4 家公司顺利过会：华卓精科、华芯光电、必易微、影石创新。在过会的 13家公司中，铭利达深耕精密结构件制造行业十余年，已逐步发展成为专业从事各类精密结构件及模具设计、研发、生产及销售的一站式配套服务商。2020 年度，铭利达主营业务为精密压铸结构件、精密注塑结构件、型材冲压结构件、精密模具，分别为公司贡献了 35.97%、34.9%、25.32%、3.81%的营业收入。2021 年 1-6 月，铭利达营业收入为 7.68 亿元，净利润为 5933.88 万元。 ■过会 13 家中，4 家为原新三板公司，三羊马、奥扬科技、泰恩康华、卓精科。2020 年至今已过会的原为新三板公司共计 267 家（主板44 家，创业板 134 家，科创板 89 家），三板公司整体占比达 29.31%。其中在主板中小板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为18.97%。在创业板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为36.31%。在科创板 IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为28.71%。 ■目前累计有 530 家企业正在 IPO 排队，创业板数量最多达 258 家。根据证监会数据，当前沪市主板、深交主板 IPO 排队（预先披露更新、已受理、已反馈）的公司分别有 93 家、82 家；上交所官网披露，当前科创板 IPO 排队（已受理+已问询）的公司共有 97 家；深交所官网披露，当前创业板 IPO 排队（已受理+已问询）的公司共有258 家。 ■新三板企业转板 IPO 上市最新平均收益率为 467% - 899%：新三板“转板”收益率，剔除 TOP10 后，我们对转板收益情况进行了统计表现出相应可比性：科创板、主板、创业板、中小板首日平均转板收益率分别为 1130%、269%、780%、438%，上市一月平均转板收益率则分别为 1030%、497%、874%、891%，截至到最新平均转板收益率分别为 899%、 467%、781%、520%。本周 6 家原来新三板公司在沪深交易所 IPO 上市，中兰环保、卓锦环保、振华新材、艾录股份、禾信仪器、兰卫检验。截至周五收盘涨幅来看，禾信仪器在深交所创业板上市后市值达到 58.82 亿，相对于新三板停牌前的 3.90 亿市值涨幅达 1408%。 ■北交所投资者准入门槛定为“账户内的资产日均不低于 50 万元 + 2Table_Tit le 2021 年 09 月 23 日 IPO 观察：2021 年上市数达 360 家，其中 93 家为原新三板公司 Table_BaseI nfo 新三板策略报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC 执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Report 相关报告 全市场科技产业策略报告第122 期 2021-09-19 千呼万唤始出来，门槛指引终落地--评北交所、创新层门槛双降 2021-09-17 北交所研究系列报告(二)：上市审核等业务规则纷至沓来，第二批细解 2021-09-15 北交所上市公司再融资三大业务规则优化，全面提高中小企业融资效率 2021-09-14 IPO 观察：北 交所进展迅速，精选层审核加快，新三板转板收益 486%-891% 2021-09-13 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 年证券投资经验”, 精选层上会、审议提速：北交所个人投资者准入门槛确定“账户内的资产日均不低于 50 万元 + 2 年证券投资经验”，机构投资者准入不设臵资金门槛，将改善市场流动性、提升市场活跃度、促进投融两端平衡、完善市场服务体系。精选层海希通讯等过会，同心传动、吉冈精密定于 9 月 24 日进行审议；大地电气定于 9 月28 日进行审议，精选层上会、审议提速。 ■本年上市公司数达 360 家，其中 93 家为原新三板公司：截至 9 月 20日，上市公司数量达 360 家，其中 93 家为原新三板公司。其中，39家在深交所创业板上市，36 家在上交所科创板上市，18 家在深交所主板、上交所主板上市。 ■有 5 家公司发布转板上市公告：观典防务、翰博高新、泰祥股份、龙竹科技、新安洁。观典防务拟转板科创板，其余四家拟转板创业板。目前，观典防务已完成申请向上海证券交易所科创板转板上市的全部内部决策程序，相关中介机构正在紧张有序开展工作，保荐机构正在履行内部审核程序。翰博高新正积极推进转板的相关事宜，相关中介机构正在有序开展工作。保荐机构正在进行内部审查程序。泰祥股份已完成申请向深圳证券交易所创业板转板上市的全部内部决策程。龙竹科技、新安洁正积极推进转板的相关事宜，相关中介机构正在有序开展工作。 ■风险提示：政策风险、IPO 进度放缓，公司经营风险。 lZeVrUaUnZjUbRaO9PpNmMoMmNfQrRxOeRpNpM7NoPsNMYnMpNxNtOrR 3 新三板策略报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 一周 IPO 总览..................................................................................................................... 4 1.1. IPO 概览：一周 15 家企业上会，13 家公司顺利过会.................................................. 4 1.1.1. 上交所主板、深交所主板公司 IPO 情况总览 ..................................................... 4 1.1.2. 创业板企业 IPO 情况总览 ................................................................................. 5 1.1.3. 科创板公司 IPO 情况总览 ................................................................................. 5 1.2. 公司细选：铭利达净利突出或值得长期关注 ............................................................... 6 1.3. 排队情况：累计有 530 家企业排队，创业板数量最多................................................. 7 2. 新三板公司 IPO 统计