金融工程定期报告：仓位和资金流，配置盘持续流入，重回科技成长板块

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  说明：数据来源为 Wind 数据库、香港证券交易所披露易，数据截至日期 2021 年 9 月 12 日。  北向资金席位：上周北向资金配臵盘、交易盘分别流入 163.03 亿与-26.29 亿元，共计流入 136.73 亿元。上周可以看到交易盘配臵盘的共识是加仓中游、上游，分歧在于交易盘率先两周持续买入下游，同时率先卖出金融板块。配臵盘当月主要买入电力设备及新能源（178.71 亿）、医药（85.97 亿）、有色金属（28.98 亿）、银行（27.50亿）、计算机（25.01 亿）。交易盘主要买入食品饮料（60.21 亿）、电力设备及新能源（50.99 亿）、有色金属（23.85 亿）、交通运输（20.79 亿）、医药（16.90 亿）。  根据短期资金流信号我们看多：银行 ETF 华夏（515020.SH）、新能车 ETF（515700.SH）、光伏 ETF（159857.SZ）、计算机 ETF（159998.SZ）、证券 ETF（512880.SH）、医药 ETF（512010.SH）。  当前集中度再次下降，我们认为没有迹象表明北向重仓股会有持续的大幅流入。  基金发行、仓位、资金流情况：  偏股主动型基金发行继续回暖。上周国内新成立基金 47 只(A/C 记同一只)，共募集总金额 707.39 亿，基金募集数量和金额回升。上周偏债型募集金额靠前，其中中加优悦一年定开（79.50 亿）、国投瑞银顺景一年定开(76 亿)、交银裕景纯债一年定开（51 亿）三只募集份额最大；偏股型中贝莱德中国新视野 A (66.81 亿)、中欧新兴价值一年持有 A (53.09 亿)等金额靠前。  主动偏股基金仓位下调。据测算，股票型/混合型/灵活配臵型基金目前仓位分别为 88.18%/ 81.86%/57.33%，所处 17 年以来历史百分位点 73%/58%/66%，相比 5 日前变动-0.21%/-0.90%/-0.77%。  上周国内股票型 ETF 持续净流入+46 亿元，医药、港股、科创类份额持续增长。分结构来看：宽基 ETF 整体贡献+17.47 亿元，其中科创板类持续获增持靠前(科创创业+6.52 亿、科创 50 +5.26 亿) ,增持靠前的还有上证 50（+7.71 亿）；行业来看，医药（+6.6 亿）近期获持续增持，能源类中煤炭 ETF 周五大跌但份额继续上行(+7.9 亿)，金融地产遭大幅减持 (-46.82 亿)，证券类遭抛售; 主题方面，芯片类周五净值大涨但份额变动不大，新能源车一周涨幅（+5.2%）居前但遭减持（-10 亿），光伏份额持续上行（+15.23 亿），酒 ETF 规模上行(+6.8 亿)；大类资产方面，港股互联网产品份额持续上行，中概互联 ETF 规模突破 233 亿。 Table_Tit le 2021 年 09 月 12 日 仓位和资金流 2021-09-12：配置盘持续流入，重回科技成长板块 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC 执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn 马晨 报告联系人 machen@essence.com.cn Tabl e_Report 相关报告 安信金工组合一周回顾：资产配臵组合全线新高 2021-09-08 仓位和 资金 流 2021-09-06北向继续大幅流入，交易盘率先连续布局食品医药 2021-09-07 基金市场和组合 周报: 上周七成偏股型产品收跌且分化加剧，科创类 ETF 获增持 2021-09-06 FOF 和资产配臵周报：中证500 持续走强，外资加速回流继续增持成长 2021-09-06 安信金工大市与行业研判周报 20210905 2021-09-05 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  主力资金流情况：主力资金减持中游制造，有色、银行、消费者服务和食品饮料获净流入。上周主力资金总体净卖出，分行业来看，上周有色、银行、消费者服务、食品饮料、计算机占优，电力设备及新能源、机械、医药、公用事业、化工净流出靠前。。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，可能因统计日期和统计口径不同而有差异。 kYcXtXjXuZeW9PdN7NnPmMtRpOeRnNzQkPrQoNaQrQtMMYrRmMuOmOqO 3 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北向资金席位数据跟踪....................................................................................................... 5 1.1. 数据来源和方法说明 ................................................................................................. 5 1.2. 整体流入情况 ............................................................................................................ 5 1.3. 北向资金流入板块结构 .............................................................................................. 6 1.4. 中信一级行业流向： ................................................................................................. 6 1.5. 北向资金中信一级行业持股市值 ................................................................................ 8 1.6. 北向资金细分席位的个股持仓 ................................................................................... 9 1.7. 基于北向细分席位的中信一级行业轮动 ETF 组合 .................................................... 12 2. 南向资金数据跟踪............................................................................................................ 15 2.1. 南向资金持有个股变动情况 ..................................