赛迪观点：2021年下半年我国电子信息制造业走势分析与判断

12021 年下半年我国电子信息制造业走势分析与判断2021 年上半年我国电子信息制造业继续保持发展活力，行业增加值、固定资产投资、出口交货值三大主要指标均呈现 20%以上的快速增长，为近年来较高水平，但较一季度（40%）增速有所下滑。美拜登政府对我半导体、通信等领域全方位遏制，欧、日、韩等电子信息强国纷纷出台最新政策，我国电子信息制造业高质量发展虽承压却更为坚定，值此“十四五”谋篇布局之际，仍需增强内生动力和保持发展定力，才能强化优势、抢占前沿、实现跃升。一、上半年情况综述（一）增加值增速处于近年较好水平国家统计局数据显示，1-6 月，电子信息制造业增加值增速为 19.8%，为近年来增速较好水平。与同期主要制造业行业相比，行业增加值增速处于正常水平，在 17 个主要制造业行业中排位第七，增速次于医药制造业（29.6%）、电气机械和器材制造业（29.4%）、金属制品业（28.2%）、通用设备制造业（24.3%）、汽车制造业（21.8%）、专用设备制造业（20.1%）。与同期工业整体水平相比，1-6 月行业增加值较规模以上工业增加值增速（15.9%）高 3.9 个百分点。电子信息制造业对工业增长的引领作用依旧，2017 年上半年二者差距达到峰值（7 个百分点），约为当前差距两倍，领先优势不断缩减。2图1 2013-2021年1-6月电子信息制造业与全国工业增加值增速对比数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理（二）营业收入增速从高位逐渐回落今年上半年，电子信息制造业营业收入同比增长 25.8%，仍处于较高水平。整体与工业企业收入增长同步，电子信息制造业开年大幅增长，1-2 月累计增速高达 55.8%，高于同期工业增速近 10 个百分点，但 3 月以来增速迅速降低至 25%左右，低于同期工业企业营收增速（27.9%）2.1 个百分点，下降幅度大、速度快，增速逐渐出现低于工业收入增长的苗头性势头。图2 近五年电子信息制造业与全国工业营业收入月度累计增速对比3数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理（三）固定资产投资为近八年来最高水平上半年电子信息制造业固定资产投资增速为 28.3%，高于前同期增速（9.4%）18.9 个百分点，高于今年同期制造业投资增速（12.6%）15.7 个百分点。在主要制造业行业投资中，电子信息行业排名第五，次于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（31.4%）、化学原料和化学制品制造业（30.1%）、农副食品加工业（29.8%）、专用设备制造业（28.5%）。图3 2013-2021年1-6月我国电子信息制造业固定资产投资增速数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理4（四）出口增速处于近年行业较好水平1-6 月，电子信息产品出口交货值为 29461.2 亿元，增速为17.6%，处于近年来的较高水平，但较同期工业出口交货值增速（22.9%）低 5.3 个百分点。电子信息产品出口与工业出口增长走势高度一致，当前电子信息产品出口交货值占全国工业出口交货值（66673.6 亿元）的 44.2%，近两年来一直较为平稳，基本保持在 44%以上，体现出电子信息产品在出口中的重要地位。图4 近四年我国电子信息制造业与工业出口交货值月度累计增速对比数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理（五）主要产品出现正负增长分化态势一方面，手机、计算机两大智能终端发展均处于较好水平。从统计数据看，今年上半年，手机产量（7.54 亿台）和计算机产量（2.2 亿台）增速分别为 21.1%和 43.9%，其中智能手机产量增长 17.1%，充分显示出手机和计算机两大消费电子产品在产业生态中的稳定地位。另一方面，彩电行业整体出现增速下滑并逐渐呈现负增长。今年上半年彩电产量增速为-2.5%，再次逆转去年5疫情以来的良好增长态势，据中国电子视像行业协会反映，今年以来彩电内需下滑显著，上半年销量从 5000 万台降至 4000 万台，这是一个需求迅速下滑的信号，值得跟踪研究。与此同时，集成电路、光电子器件等元器件产品高速增长。今年上半年，我国生产集成电路 1712 亿块、光电子器件 5961 亿只，增速均达 40%以上，既反映了电子产品高端化带来的全球元器件高涨需求，又反映出我国基础电子领域实力强化。表12021年1-6月电子信息重点产品产量增速主要产品今年 1-6 月累计产量 去年同期累计产量 同比增速微型计算机（万台）21991.915370.143.9%集成电路（亿块）17121146.848.1%光电子器件（亿只）5961.14256.141.7%手机（万台）75401.959110.921.1%其中：智能手机（万台）573054606717.1%彩色电视机（万台）8679.38312-2.5%移动通信基站（万射频模块）248.4556.2-55.5%数据来源：国家统计局，赛迪电子所整理从计算机市场数据看，今年上半年，联想继续保持全球电脑市场出货量第一，约占全球市场 1/4，较第二的惠普高出近 1 个百分点，并且二者增速拉开较大差距，联想产品实现 3.6%的正增长，但惠普产品正以-11.3%的速度减少向全球市场供应。表22021年二季度全球计算机市场出货量企业2Q21 出货量（千台）2Q21 市占率(%)2Q20 出货量（千台）2Q20 市占率(%)出货量增长率（%）联想1727824.11668124.43.6惠普1430120.01611723.5-11.3戴尔1225617.11071715.614.4苹果60868.550867.419.7宏碁43756.140425.98.36华硕42676.036775.416.0其他1306518.21216817.87.4总计71628100.068488100.04.6数据来源：Gartner，赛迪电子所整理，2021.7从智能手机市场数据看，智能手机市场进一步洗牌，华为跌出前五（去年同期为第二名，18.9%占比），除三星占比略有下滑，苹果、小米、OPPO、vivo 的出货量均有上涨，可见，华为手机销量下滑的巨大市场份额被头部手机厂商均分。前五位企业全球占比为 62.5%，较去年同期有所降低，意味着有更多机会给予二三线手机品牌参与竞争。表32021年二季度全球智能手机市场出货量企业1Q21 出货量（百万台）1Q21 市占率(%)1Q20 出货量（百万台）1Q20 市占率(%)出货量增长率（%）三星75.321.858.421.228.8苹果55.216.036.713.350.4小米48.614.129.510.764.8OPPO37.510.822.88.364.5vivo34.910.124.89.040.7其他94.127.2103.037.4-8.7总计345.5100.0275.2100.025.5数据来源：Canalys，赛迪电子所整理，2021.7值得关注的是，在主要产品整体保持良好态势的基础上，移动通信基站产量的持续下滑更为例外。作为 5G 投资的最大受益产品，2019 年上半年产量出现 100-150%的超高速增长，于下半年快速降至 10-15%，从去年上半年开始出现负增长，今年上半年负增长持续加剧（-55.5%）。这反映出当前 5G 基础设施建设