金工组合一周回顾：股票组合整体净值反弹，配置组合收益稳健

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  本报告主要用于跟踪安信金工组在基金、股票，和另类资产策略上的组合表现。  策略组合相应专题报告： 资产配臵和基金组合 - 《FOF 和资产配臵研究》系列报告 商品动量策略 - 《多资产策略研究之一：商品因子的构建和配臵价值》 全市场金股优选 - 《多资产策略之二：券商金股股票篮子的构建方法》 ES 再平衡 2.0 - 《多资产策略研究之三：ES 再平衡 2.0 股债绝对收益策略》 北向资金策略 - 《北向资金交易能力一定强吗》 行业轮动 ETF 组合 - 《多资产策略研究之四：北向资金席位数据中的 Beta 和 Alpha》  详细内容请见报告内页。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。 Table_Tit le 2021 年 08 月 25 日 安信金工组合一周回顾：股票组合整体净值反弹，配置组合收益稳健 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC 执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn 马晨 报告联系人 machen@essence.com.cn Tabl e_Report 相关报告 仓位和资金流 2021-08-08：继续关注政策风险低、资金流入明显的补涨行业 2021-08-09 FOF 和资产配臵周报：疫情、taper 和行业监管影响市场情绪，硬科技仍是当前首选 2021-08-08 基金市场和组合周报:上周偏股基金仓位下调，宽基ETF 份额大幅流出 2021-08-08 安信金工大市与行业研判周报 20210808 2021-08-08 安信金工组合一周回顾：北向月频组合 7 月超额 17%，配臵组合净值稳步上行 2021-08-04 2 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 组合一周回顾..................................................................................................................... 3 2. 股票筛选策略..................................................................................................................... 3 2.1. 券商金股优选 ............................................................................................................ 3 2.2. 北向行业增强选股策略 .............................................................................................. 5 2.3. 外资持股优选 ............................................................................................................ 6 2.4. 公募持仓优选 ............................................................................................................ 8 3. 资产配臵和基金组合 .......................................................................................................... 9 3.1. 结构化风险平价 ...................................................................................................... 10 3.2. 风险再平衡 ..............................................................................................................11 3.3. 逆向进取 ................................................................................................................. 12 4. 板块/行业策略.................................................................................................................. 13 4.1. 北向席位资金流 ...................................................................................................... 13 5. 另类资产策略................................................................................................................... 15 5.1. 商品因子组合 .......................................................................................................... 15 5.大类资产指数策略 ............................................................................................................. 16 5.1.ES 再平衡 2.0........................................................................................................... 16 图表目录 图 1：组合表现一周回顾......................................................................................................... 3 图 2：券商金股优选组合 2021 年 8 月调仓 ............