仓位和资金流：继续关注政策风险低、资金流入明显的补涨行业

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  说明：数据来源为 Wind 数据库、香港证券交易所披露易，数据截至日期 2021 年 8 月 8 日。  北向资金席位：上周北向资金配臵盘、交易盘分别流入 139.66 亿与-51.64 亿元，共计 88.02 亿元。上周可以看到交易盘配臵盘共识流入的板块只有科技，交易盘上周率先开始重新卖出上游、下游。配臵盘当月主要买入电子（50.35 亿）、医药（48.19 亿）、建材（24.76亿）、计算机（24.62 亿）、机械（23.41 亿）。交易盘主要买入非银行金融（26.89 亿）、电子（22.94 亿）、传媒（10.33 亿）、有色金属（8.91 亿）、家电（8.69 亿）。  根 据 结 合 定 价 权 后的 短 期 资 金 流信 号 我 们 看 多： 钢 铁 ETF（515210.SH）、电子 ETF（159997.SZ）、5GETF（515050.SH）、军工 ETF（512660.SH）、家电 ETF（159996.SZ）、软件 ETF（159852.SZ）。  北上资金细分席位持股集中度再次下降，我们认为没有迹象表明北向重仓股会有持续的大幅流入，应注意北向重仓股抛售风险。  基金发行、仓位、资金流情况：  偏股主动型基金发行近期小幅回落。上周国内新成立基金 39 只(A/C记同一只)，共募集总金额 737.71 亿，基金募集数量和金额近期回落。上周偏债型募集金额靠前，其中工银聚润 6 个月持有 A（79.81 亿）、鹏华丰宁(51.00 亿)、新沃安鑫 87 个月定开（50.50 亿）三只募集份额最大；偏股型中招商蓝筹精选 A (65.71 亿)、嘉实价值驱动一年持有 A (57.22 亿)等金额靠前。  基金仓位上周整体下调，仍处历史高位。据测算，股票型/混合型/灵活配臵型基金目前仓位分别为 88.36%/ 84.58%/58.77%，所处 17年 以 来 历 史 百 分 位 点75%/89%/75% ， 相 比5 日 前 变 动-0.48%/-0.80%/-1.03%小幅下行。  ETF 资金总体净流出，宽基 ETF 大幅净流出-169 亿。上周国内股票型 ETF 大幅净流出-179 亿元，宽基类大幅净流出-169 亿。分结构来看：宽基 ETF 各类均遭减持，中证 500 类(-46.57 亿)、上证 50ETF (-42.46 亿)、沪深 300 类(-26 亿)净流入靠前；行业来看，军工类大幅上涨(+8.24%)但获减持-7 亿，金融地产遭小幅减持-9 亿其余变动不大；主题方面芯片类(+11.27 亿)和光伏（+3.38）获资金小幅流入，红利类小幅增持；大类资产方面，港股科技类产品近期大幅回调但获持续买入。  主力资金流情况：主力资金总体净流出，制造业净卖出相对较少。Table_Tit le 2021 年 08 月 09 日 仓位和资金流 2021-08-08：继续关注政策风险低、资金流入明显的补涨行业 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC 执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn 马晨 报告联系人 machen@essence.com.cn Tabl e_Report 相关报告 FOF 和资产配臵周报：疫情、taper 和行业监管影响市场情绪，硬科技仍是当前首选 2021-08-08 基金市场和组合周报:上周偏股基金仓位下调，宽基ETF 份额大幅流出 2021-08-08 安信金工大市与行业研判周报 20210808 2021-08-08 安信金工组合一周回顾：北向月频组合 7 月超额 17%，配臵组合净值稳步上行 2021-08-04 组 合 调 仓- 券 商金 股 优 选2021 年 8 月 2021-08-03 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 上周主力资金总体净卖出，分行业来看，家电、军工、汽车、休闲服务、建材、建筑装饰净流出较少，电子、医药、有色、计算机、电气设备等净流出靠前。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，可能因统计日期和统计口径不同而有差异。 实习生 黄子轩 对本文有贡献 qRtQtQqPtQsNtQpMvNrNtP6M9R6MtRoOpNqRiNnNwOlOnMmM6MnMqPNZmOpNwMqNnQ 3 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北向资金席位数据跟踪....................................................................................................... 5 1.1. 数据来源和方法说明 ................................................................................................. 5 1.2. 整体流入情况 ............................................................................................................ 5 1.3. 北向资金流入板块结构 .............................................................................................. 6 1.4. 中信一级行业流向： ................................................................................................. 7 1.5. 北向资金中信一级行业持股市值 ................................................................................ 8 1.6. 北向资金细分席位的个股持仓 ................................................................................... 9 1.7. 基于北向细分席位的中信一级行业轮动 ETF 组合 .................................................... 12 2. 南向资金数据跟踪............................................................................................................ 15 2.1. 南向资金持有个股变动情况 ................................................