金融工程定期报告：仓位和资金流，商品板块流入暂缓，行业ETF组合维持均衡配置

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  说明：数据来源为 Wind 数据库、香港证券交易所披露易，数据截至日期 2021 年 5 月 16 日。  北向资金席位：过去一个月配臵盘资金流入规模约 457.4 亿元，交易盘流入 49.07 亿元。配臵盘及交易盘达成共识的是科技、金融板块，自年后开始双双流入。其中有分歧的是中游、下游板块，交易盘呈现流出但配臵盘持续流入。配臵盘当月主要买入电力设备及新能源、基础化工、银行、计算机、食品饮料等行业，分别净流入 92.37亿、86.24 亿、57.88 亿、41.72 亿、41.52 亿。交易盘主要买入钢铁、建材、交通运输、有色金属、国防军工分别 16.14 亿、14.80 亿、12.39 亿、6.30 亿、6.25 亿。  从短期资金流角度当前我们看好：银行 ETF 华夏（515020.SH）、食品饮料（159843.SH）、钢铁 ETF（515210.SH）、煤炭 ETF（515220.SH）、石油石化（159930.SZ）  以持仓前 20 大重仓股持股市值占比计算，过去一个月北上资金持股集中度继续下降达到近一年新低，但上周集中度有停止下行的迹象。  基金发行、仓位、资金流情况：  基金发行：主动股基整体发行小幅回暖。主动股基发行份额和发行个数在 2021 年 2 月见顶后一路下行，4 月降至冰点；五一节前一周至今募集数量和金额有所回升，发行情绪有所回暖。  基金仓位：上周仓位小幅下行。据测算，股票型/混合型/灵活配臵型基金目前仓位分别为 87.92%/ 83.36%/58.22%，相比 5 日前变动-0.49%/-0.91%/-0.26%小幅下行。分行业来看，上周基金增持前五申万一级行业为电气设备、电子、非银、轻工和房地产，减仓前五为医药、汽车、有色、军工和休闲服务。  ETF资金流节后净流入:上周国内股票型ETF大幅净流入+173亿元，主要由宽基 ETF 贡献，节后持续两周净流入。  主力资金流情况：上周主力资金总体净流出，周期板块净卖出较多。分行业来看，非银、医药、军工、商贸、综合等净流入靠前，有色、化工、电子、电气设备、钢铁净流出靠前。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，可能因统计日期和统计口径不同而有差异。 Table_Tit le 2021 年 05 月 18 日 仓位和资金流 2021-05-18：商品板块流入暂缓，行业 ETF 组合维持均衡配置 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC 执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn 马晨 报告联系人 machen@essence.com.cn Tabl e_Report 相关报告 基金市场和组合周报:主动股基发行继续回暖，证券类ETF 上周资金大幅净流出 2021-05-17 FOF 和资产配臵周报：美国四月通胀超预期上行，A 股反弹延续仍面临考验 2021-05-17 安信金工大市与行业研判周报 20210516 2021-05-16 安信金工组合一周回顾：2021-05-12 2021-05-12 仓位和资金流 2021-05-10： 受美国通胀快速走高提振，周期板块流入较多 2021-05-10 2 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 北向资金席位数据跟踪....................................................................................................... 4 1.1. 数据来源和方法说明 ................................................................................................. 4 1.2. 整体流入情况 ............................................................................................................ 4 1.3. 北向资金流入板块结构 .............................................................................................. 5 1.4. 中信一级行业流向： ................................................................................................. 6 1.5. 北向资金中信一级行业持股市值 ................................................................................ 7 1.6. 北向资金细分席位的个股持仓 ................................................................................... 7 1.7. 基于北向细分席位的中信一级行业轮动 ETF 组合 .....................................................11 2. 南向资金数据跟踪............................................................................................................ 12 2.1. 南向资金持有个股变动情况 ..................................................................................... 13 3. 基金仓位和基金发行 ........................................................................................................ 14 3.1. 主动权益基金发行情况 ............................................................................................ 14 3.2. 基金仓位和行业配臵 ............................................................................................... 15 4. ETF 份额和净流入 ............................................................