2021全球数字银行巡礼（中国香港篇）

全球数字银行巡礼（中国香港篇）马默涵March, 20212目录1、中国香港虚拟银行的诞生背景2、八家虚拟银行的发展概况与对比分析3、未来发展格局展望•在金融产品不间断的迭代中，服务机构多元化、金融产品多样化和金融科技普及化也给客户带来了更多更便捷的服务渠道，因此，客户对金融服务的期待不断升高•由于新冠疫情的全球蔓延，全流程在线、人性化、及时响应等特性已经是现代消费者对层出不穷的金融产品最基本的要求•与此同时，全球人口结构的变化也对金融服务带来的挑战，随着老龄化的日益严重，用户对金融服务的要求越来越倾向于能够智能地体察客户的需求并给予协助。客户体验成为银行制胜的核心•面对不断变化的行业格局，特别是数字时代带来的大规模金融需求，金融科技促进银行业转型已成为不可逆的趋势•对主流的商业银行而言，新兴的数字银行、虚拟银行和直销银行等正在加入本已激烈异常的市场•多种力量的加持使银行零售业形成了以银行机构、其他持牌金融机构和专注单项业务的互联网公司为主的、面向不同层次和群体的金融服务体系诞生背景 - 金融科技促使银行业转型全球银行业正在向数字化、智能化、开放化的方向转型行业结构重塑•在金融环境日渐开放和消费者需求不断提高的双重驱动下，商业银行陆续开始自我蜕变，摆脱传统桎梏，向数字化、智能化、开放式的方向转型•很多商业银行选择将发力的重点放在零售业务，比如，用金融科技技术来整合线上与线下的服务，用数字化和智能化的方式重塑渠道、产品、营销、风控等业务环节，通过提升运营效率来提高客户服务能力和行业竞争力•除了市场主导之外，银行业创新的另一个推动力是政策影响。过去十年全球法规复杂度的提高和范围的扩大导致合规成本激增，尤其对于运营多元化业务的银行来说，监管要求的变化会直接影响到银行业务的利润表现•与此同时，政策的推动也会刺激行业发展，比如英国财政部在2016年牵头发布了《开放银行标准框架》，极大地促进了金融创新和银行的竞争活力•随着科技发展对全球行业结构的影响日益深化，金融业作为易量化、高回报的行业备受关注，先进科技公司相继涌入金融行业，尝试用技术来颠覆现有的业务逻辑，用高效率、低成本的方式来优化传统业务。这为金融业带来了许多发展机遇和探索创新的空间。金融科技的渗透政策推动客户期待的提高市场推动3诞生背景 – 中国香港的独特优势中国香港的通道功能让其成为科技公司开拓业务的重要平台•在亚太地区，作为国际自由贸易港和国际金融枢纽之一，中国香港的金融业务无障碍联通全球•同时，中国香港立足于粤港澳大湾区，形成了金融科技创新应用的极好土壤•中国香港市场地域紧密，人口密度高，市场反应快且辐射能力极强•虽然仅有750万本地人口，但其地缘优势吸引了众多内地金融机构和科技企业纷纷赴港布局金融业务•作为全球银行机构密度最高的城市之一，中国香港还是全球银行业盈利最高的市场之一，其拥有的外资银行数量仅次于伦敦、纽约。截至2020年2月末，中国香港共有超过150家持牌银行以及40余家外资银行的办事处•由于其地缘优势，可将在中国香港运行成功的商业模式复制到整个粤港澳大湾区•与此同时，东南亚的发展潜力不断凸显，很多机构倾向以中国香港为中心，将业务辐射到东南亚及其他海外地区，形成区域联动，进而构建出更为完善的全球金融科技生态布局体系地缘优势经济地位发展潜力4随着资本的涌入和业务规模的扩大，中国香港金融管理局（以下称“金管局”）采用了鼓励的态度和灵活的方法来推动行业创新。通过适度放开新型业务的测试窗口、审慎允许机构进场来观察市场反应，并及时给予指导来逐步开放虚拟银行的申请窗口，以此达到推动金融创新，提高用户体验，支持普惠金融的目的。•2018年2月6日，金管局发布《虚拟银行的认可》指引修订本(下称“指引修订本”)•2018年5月30日，金管局发布《虚拟银行的认可》指引修订本，明确指出 “银行、金融机构及科技公司均可申请在中国香港持有和经营虚拟银行”，这为中国香港的银行新时代正式拉开了序幕。指引中将虚拟银行定义为“主要透过互联网或其他形式的电子渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行”，申请设立须满足最低3亿港元的资本要求，且必须有实力强大的母公司作为背后支持，同时虚拟银行申请者在申请提出时就需提交市场退出计划。指引中还特地强调虚拟银行“一般以零售客户为服务对象，当中包括中小型企业，因此有助促进普及金融”诞生背景 - 监管环境助力监管政策鼓励虚拟银行成为银行业的有益补充，积极践行普惠金融根据金管局的要求，申请机构的最低注册资本为3亿港元；开业前需要经过沙盒、试营业，主要考察银行IT系统风险管理、反欺诈、反洗钱以及客户保障等相关措施。虚拟银行虽然没有实体分行，但需要在中国香港设立办公室，同样受金管局监管，同时允许其以风险为本及科技中立的原则作出调整。与此同时，金管局对虚拟银行的科技风险和数据处理有一系列的监管要求，也需要经过独立第三方认证。虚拟银行还要遵守适用于传统银行的监管规定，比如存款保障计划，一旦银行倒闭，储户最高可以获得政府的50万存款保障。•与中国内地银行远程开户只能开设Ⅱ类和Ⅲ类户不同，用户通过虚拟银行开设的账户与传统银行无异，且账户不设立最低户口结余要求或征收低户口结余费用，更有助于普及原本未能被传统银行业覆盖的用户审慎发放牌照监管窗口开放5资料来源：根据中国香港金管局官网材料整理诞生背景 - 中国香港虚拟银行的推进过程对于非银金融机构和科技企业，虚拟银行牌照是发展金融业务的入场券•2018年8月31日，中国香港金管局陆续收到约30家机构递交的虚拟银行牌照申请书，其中WeLab、HKT、渣打银行提交了意见书•2019年3月27日，金管局批复了Livi VB Limited、SC Digital Solutions、众安虚拟金融有限公司的虚拟银行牌照，彼时，香港金管局表示，牌照即日起生效，并预计6月9日内提供服务。•2019年4月10日，金管局批复WeLab Digital Limited成为中国香港第四家虚拟银行，5月9日又批复了蚂蚁商家服务（香港）有限公司、贻丰有限公司、洞见金融科技有限公司和平安壹账通有限公司的虚拟银行牌照营业时间轴2019年9月，金管局在发布的《货币与金融稳定情况半年度报告》表示，随着八张虚拟银行牌照批出，中国香港银行业亦开始推出虚拟银行服务，由于虚拟银行在初期会扩大银行业务选择范围，通过推出更便捷的产品、提升客户体验、以及更具吸引力的存款利率来吸引新客户，迅速争夺市场份额和客户群，或令市场竞争趋于激烈，从而对现有银行的资金成本构成上行压力众安银行ZA Bank2020年3月24日天星银行Airstar Bank2020年6月11日蚂蚁银行Ant Bank2020年9月28日汇立银行WeLab Bank2020年7月30日Livi Bank2020年8月12日Mox Bank2020年9月22日平安壹账通银行2020年9月29日富融银行Fusion Bank2020年12月21日推进过程监管态度6资料来源：根据中国香港金管局官网材料及公开新闻整理诞生背景 – 虚拟银行的独特优势中国香港虚拟银行是横跨科技圈和金融圈的产物，从一开始就肩负着金融科技创新和普惠的使命• 价格优势：无运营实体降低运营成本• 客户优势：不设