2021年一季度中国房地产市场研究报告

目录 摘要 ...................................................................................................................................................... 1 第一部分：2021 年一季度中国房地产市场形势总结 ........................................................................... 3 1. 政策环境：坚持“房住不炒”定位，多地楼市调控加码稳预期 ........................................................ 3 2. 市场量价：量价延续增长态势，重点城市成交规模达近五年最高水平 ......................................... 7 3. 土地市场：地价保持上涨态势，“两集中”后三四线城市高价地频现 ........................................... 13 4. 品牌房企：积极营销促业绩增长，调整策略应对供给端改革 ...................................................... 18 第二部分：2021 年中国房地产市场趋势展望 .................................................................................... 23 1. 宏观环境：经济稳中向好，金融监管不断强化 ............................................................................ 23 2. 市场趋势：预计二季度供需两端增速将放缓，全年销售面积回落 ............................................... 29 3. 关注点：重点城市供地“两集中”，房企经营管理面临挑战.......................................................... 33 研究主持：中指研究院 中国房地产指数系统 数据支持：CREIS 中指数据 主要研究成员： 中指研究院：莫天全 黄瑜 曹晶晶 陈文静 程威 周巍 马琛 魏云静 陈光辉 李雪娇 李璠璠 辛芸娜 孙晓一 姚卓 吴刚 赵丽一 高静 张凯 李建桥 刘水 牛晓娟 吴建钦 陈茜 张丽丽 汪勇 黄秀青 李力 张化学 丁晓 樊鹏飞 赵玉国 温戴婉蘭 高院生 胡佳娜 程宇 李宁 黄雪 唐懿 唐爽 杨红侠 张文静 李清兰 刘韧坚 荣伍刚 薛建行 袁彬彬 黄艳 姚一维 高小妹 王玲 薛琳 梁波涛 石蕊 薛晴 秦尔伟 李嵩 杜垒 赵晓东 李云翔 齐庆治 唐梓桓 刘爱芹 童晓玲 谢俊云 田文刚 李益峰 戴小红 刘莉芬 苏宇 中指研究院 中国房地产指数系统 电话：010-56319253 邮箱：caojingjing@fang.com 2021 年一季度中国房地产市场研究报告 2021 年 4 月 12 日 2021 年一季度中国房地产市场研究报告 1 本报告数据来自 CREIS 中指数据、中国房地产指数系统。详情请查询 http://fdc.fang.com 或致电 400-630-1230、010-56319253。 摘要 一、2021 年一季度中国房地产市场形势总结 1. 政策环境：坚持“房住不炒”定位，多地楼市调控加码稳预期 2021 年一季度，中央始终坚持“房住不炒”定位不变，坚定房地产调控态度，不断强化土地、金融等方面政策在市场调控中的作用，并高频、高效督导各地房地产调控工作。1 月以来多城房地产调控政策升级加码，从限购、限贷、限售等方面“补漏洞”，抑投机、保刚需，同时亦明显加强市场监管力度，严查经营贷、消费贷等资金违规流入房地产市场，住房信贷的收紧呈现由点及面、并向全国扩围的趋势，力促市场情绪理性回归。 2. 市场量价：量价延续增长态势，重点城市成交规模达近五年最高水平 价格方面，一季度，百城新建住宅价格累计上涨 0.77%，涨幅较去年同期扩大 0.59 个百分点，但仍处近五年同期较低水平。各梯队城市新建住宅价格较去年同期均出现不同程度上涨，其中一线及二线代表城市涨幅均小幅扩大，三四线代表城市价格累计变化由跌转涨；各区域中，长三角新建住宅价格累计涨幅较去年同期有所扩大，珠三角、京津冀、山东半岛价格累计变化均由跌转涨。成交方面，受“就地过年”影响，重点城市楼市淡季效应明显减弱，一季度 50 城商品住宅成交规模达近五年最高水平，其中一线城市及东部热点二三线城市成交活跃度更为突出。供应端，房企紧抓机遇积极推盘，重点城市一季度整体新增供应量创历史同期新高，但与需求相比，仍显不足，短期库存规模及去化时间均明显下行。 3. 土地市场：地价保持上涨态势，“两集中”后三四线城市高价地频现 受重点城市供地“两集中”影响，3 月 22 个重点城市整体推地明显缩量，带动全国 300 城住宅用地供应规模同比回落，在低基数下，成交规模同比增长；成交楼面均价创历史新高，溢价率亦有所提升。其中，除二线城市外，其余各线城市宅地供需规模同比均增长，三四线城市成交量价齐升，带动土地出让金大幅增长。长三角地区土地市场热度延续，热点城市土地成交金额领先，部分优质地块竞拍热度高，高价地频现。 4. 品牌房企：积极营销促业绩增长，调整策略应对供给端改革 2021 年一季度，品牌房企把握“就地过年”机遇，积极营销，抢收回款，销售业绩同比大幅增长。品牌房企谨慎扩充土地储备，拿地面积同比小幅下降。金融监管持续趋严，一季度房企债券融资规模有所回落，国内融资成本有所上升。发展策略方面，品牌房企稳增长优管理控风险，聚焦提升产品与服务品质；深耕地产开发主业的同时，重视综合多元的产业布局。投资拿地更加审慎，布局强调优化土储结构，重点城市供地“两集中”亦为企业合作、非招拍挂市场拿地等提供了更多可能。 vUhUmUjZeXvZrQpO9PbP6MoMqQnPmNeRoOqMlOqRoQ7NrQoQwMpOqRvPqQmO 2 中指研究院 中国房地产指数系统 本报告数据来自 CREIS 中指数据、中国房地产指数系统。详情请查询 http://fdc.fang.com 或致电 400-630-1230、010-56319253。 二、2021 年中国房地产市场趋势展望 1. 宏观环境：经济稳中向好，金融监管不断强化 伴随着疫情防控的积极显效，我国经济供需两端各指标均呈现向好发展趋势，带动经济面继续稳步复苏，一定程度上预示着今年货币政策将逐渐回归常态，部分阶段性措施将逐渐退出，但在当前复杂的内外环境下，经济的发展仍面临较多不确定因素干扰，经济恢复基础尚不牢固，整体货币政策不会“急转弯”，也不具备明显收紧的基础，预计全年货币供应量增速仍将保持