全国房地产行业月报（9月刊）

1 / 19 目录 本期看点 ...................................... 2 1、新房市场 ................................... 3 1.1 全国客户看房热度指数 ............................................. 3 1.2 全国新房供求走势 .......................... 4 1.2.1 全国供应 ....................................................... 4 1.2.2 全国成交 ....................................................... 5 1.3 分线城市成交走势 .......................... 6 1.4 分区域城市成交走势 ........................ 7 2、土地市场 ................................... 9 2.1 全国土地成交走势 ................................................. 9 2.2 全国土地分线成交 ................................................ 10 2.3 全国土地分区域成交 .............................................. 11 2.4 城市土拍热度排行榜 .............................................. 13 3、地产金融环境 .............................. 14 3.1 典型房企融资量价监测 ............................................ 14 3.2 居民房贷量价监测 ................................................ 16 后市研判 ..................................... 17 2 / 19 本期看点 1、 “金九”成色不足、旺季不旺，月末呈现“翘尾” 9 月全国客户看房热度指数与推货节奏相关，上旬供应放缓、交投平淡，看房指数回落，中下旬随着供应节奏加快，看房指数提升明显。全国监测 40 城商品住宅成交量环比小幅上升 3%，同比上升 12%，同比涨幅趋缓，节前蓄力抢开。7、8 月“淡季不淡”，9 月“旺季不旺”，市场交投氛围小幅下降。从国庆监控情况来看，整体市场氛围延续 9 月趋势，一线交投氛围热度高，二线城市表现平淡，三四线市场热度回落。 海西区域表现好于去年同期，福州供应放量带动成交上升，成交同环比双涨；华东区域热度有所回落，杭州调控升级后客户心态有所转向，成交同比下降 22%；华南区域热度高企，创近两年内新高。广州供应带动成交，成交同环比分别上升 96 和 57%；环广城市如佛山、肇庆热门区域供应放量，市场交投氛围提升明显。展望后市，调控影响持续发酵，客户预期渐变，四季度房企将加大抢收力度。 2、土地供求居年内次高位，华南、华北区域交投提升明显 全国重点 55 城宅地供求呈现上升，供应及成交同环比均实现双增，部分重点三四线城市供求回暖。华南土拍市场活跃，广州以揽金超 270 亿元位列榜首、领跑全国，惠州、东莞多宗地竞争激烈，溢价率高企；华北多城放量明显，土拍热度提升显著，天津土拍成交量达年内新高；中西部区域放量明显，华东区域热度维持，其中三四线热度上升明显。 3 / 19 3、9 月房企融资规模连续两月收缩，融资新规影响渐现 根据 45 家上市房企公开口径监测，9 月典型房企融资总量 1269亿元，较 8 月环比回落 68 亿元，已连续 2 个月呈现回落态势。其中境外债发行规模锐减超 180 亿元.融资新规带来的影响逐渐显现。 近期有传言监管机构要求大型商业银行压降、控制个人住房按揭贷款等房地产贷款规模，后续影响有待观察。 1、新房市场 1.1 全国客户看房热度指数 9 月全国客户看房热度指数与推货节奏相关，月末提升明显。 根据保利投顾研究院监测，9 月全国客户看房热度指数为 138，客户看房意愿主要受月内供应节奏影响：上旬供应放缓，交投气氛较为平淡，看房指数回落；中下旬推货力度加大，看房指数提升明显。 图：全国客户看房热度指数 数据来源：保利投顾研究院监测整理 *全国客户看房热度指数：以保利投顾研究院监测的来访数据为基础，以 2017 年 1 月为基点进行指数化处理。 4 / 19 1.2 全国新房供求走势 1.2.1 全国供应 9 月供应月末现高峰，中下旬推货节奏显著加快，备战“银十”。 9 月重点 40 城商品房供应面积 4222 万㎡，环比上升 44%，同比上升 2%。供应呈现“先平后翘”的特征，月末房企加大推货力度，节前“抢开”现象明显，提前迎战“双节”黄金周。 华东区域供应呈现分化。上海延续年内供应高位，同比增长27%，规模超 110 万㎡，郊区成供货主力；南京、杭州供应井喷，两城同环比全线飘红；合肥已连续两个月供应同环比保持双涨，房企推货表现积极；常州调控升级后，推货节奏放缓，供应同环比分别下降 15%和6%，供应同比为年内首次转负；宁波新政预售收紧导致供应不如预期，环比经过两个月负增长之后回正，但仍低于去年同期，同比下降 16%。 华南区域本月供货积极，广州供应量为 2018 年以来的峰值，供应环比增幅翻倍，同比增长 76%；深莞供应较上月有所回落，环比跌幅超 20%，但仍好于去年同期水平，其中深圳新房市场新增供应活跃，不少热点刚需盘集中入市，同比增长 16%；佛肇月末加大推货力度，其中佛山多个新盘入市，环比增长 22%，肇庆供应环比实现翻倍。 海西、华中区域供应放量明显，福州新房市场新增供应活跃，供应同环比增幅均翻倍；漳州结束连续两个月供应同环比负增长，本月实现回正；长沙节前抢开，供应同环比涨幅分别为 54%和 85%。 东北区域供应持续低迷，长春受调控新政影响，房企整体推货意 5 / 19 愿较弱；大连供应环比小幅上升，但同比下降 66%，降幅明显。 图：全国 40 城商品住宅供应走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 1.2.2 全国成交： 旺季不旺，“金九”成色不足，月末呈现“翘尾”。 9 月重点 40 城商品房成交面积 3332 万㎡，环比小幅上升 3%，近三个月表现持平，同比上升 12%，涨幅趋缓。7、8 月“淡季不淡”，9月“旺季不旺”、节日效应较淡，市场交投氛围小幅下降。月内迎来“翘尾”行情，上旬普遍推货节奏放慢，供求表现平淡，中下旬加大推货、节前抢开，供求提升明显。 6 / 19 图：全国 40 城商品住宅成交走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 1.3 分线城市成交走势 延续分化态势，一线交投热度高、三四线热度回落。 一线城市 9 月成交 507 万㎡，环比上