互联网理财与消费升级研究报告

互联网理财与消费升级研究报告 中国人民大学大数据与金融科技创新实验室 中国人民大学金融科技研究所 蚂蚁集团研究院 2020 年 9 月 I 目录 引 言........................................................................................................................................................................1 第一章 中国理财市场发展现状 .....................................................................................................................5 一、中国居民潜在理财需求旺盛 .........................................................................................................5 二、“大资管时代”理财业务呈现先增后减的发展趋势 ................................................................8 （一）理财规模发展情况：2013-2019 .....................................................................................9 （二）理财产品发展情况：2013-2019 .................................................................................. 11 （三）理财规模与产品下降原因分析 .................................................................................... 13 第二章 互联网理财是传统理财的重要补充 ........................................................................................... 14 一、疫情促进理财线上化，互联网理财是数字时代的大势所趋 .......................................... 14 二、互联网理财具有不可比拟的优势 ............................................................................................. 17 （一）有效提升金融可得性 ...................................................................................................... 18 （二）投资者选择更便利 ........................................................................................................... 18 （三）机构销售更精准 ................................................................................................................ 19 （四）优化资源配置，促进市场良性竞争 ........................................................................... 20 第三章 互联网理财优化中国居民金融资产配置 .................................................................................. 21 一、活跃理财用户分布 ......................................................................................................................... 21 （一）职业与年龄分布：白领人群占比过半、青年人为中坚力量 ............................. 21 （二）地域分布：从东部沿海地区向西部内陆地区、从南部向北部逐级递减 ...... 21 （三）趋势变化：活跃理财用户中下沉人群占比显著增加 .......................................... 22 二、理财经验与风险偏好分布 ........................................................................................................... 22 （一）城乡分布：下沉人群理财经验不足、风险偏好更低 .......................................... 23 （二）性别分布：男性理财经验更丰富、风险偏好更高 ............................................... 24 （三）年龄分布：理财经验相对均衡但风险偏好差异较大 .......................................... 25 （四）趋势变化：下沉人群理财观念转变显著 ................................................................. 26 三、资产配置结构分布 ......................................................................................................................... 27 （一）职业分布：白领用户资产配置结构更均衡、风险偏好更高 ............................. 28 （二）趋势变化：主动配置意愿和合理配置能力整体上升，下沉人群尤为明显 . 29 四、理财效果与投资者教育................................................................................................................ 31 第四章 互联网理财助推中国居民消费升级 ....................................................................