计算机算力行业报告：英伟达GTC2024——见证AI的变革时刻

证券研究报告 | 行业深度 | 计算机 http://www.stocke.com.cn 1/9 请务必阅读正文之后的免责条款部分 计算机 报告日期：2024 年 03 月 13 日 英伟达 GTC2024——见证 AI 的变革时刻 ——算力行业报告 投资要点 ❑ 数据中心：Blackwell 架构带来数据中心及游戏 GPU 升级 根据 DigiTimes，Blackwell 架构将采用台积电 3nm 制程，并将扩展到数据中心和消费级 GPU，B100 采用多芯片（MCM）设计，把 GPU 组件分成独立的芯片，在定制芯片上具备更大的灵活性；预计算力大幅提升，而散热将升级为“水冷”方案，2025 年推出的旗舰 AI 计算芯片 B200 单张 GPU 功耗有望达 1000W。 ❑ 边缘侧：机器人系列软硬件有望迭代 Jetson 系列是用于边缘 AI 和机器人的计算平台，包括 Nano、TX2、Xavier NX、AGX Xavier 系列硬件及 Isaac 平台，可以简化机器人的开发流程，加速从原型设计到实际部署的过程，并使得机器人能够更好地与周围环境互动，目前有超过120 万开发者和超过 1 万名客户都已选择 NVIDIA 机器人开发解决方案，其中包括 Amazon Web Services、思科、John Deere、Medtronic、百事公司和西门子等。 ❑ 生成式 AI 应用：英伟达的长期增长点 预计英伟达将要发布用于数字广告的 WPP/NVIDIA 引擎、RTX Chat、由 SyncTwin支持的工业元宇宙、以及 OpenAI 为 Blender 动画创建代码等。 ❑ AI+X 应用：与医疗、零售、制造业、娱乐等多个行业的应用不断深入，推动各行业创新 （1）NVIDIA 医疗和生命科学副总裁 Kimberly Powell 将发表题为《生成式 AI 赋能下，医疗健康行业将成为最大的科技产业之一》的演讲，探索由生成式 AI 和加速计算推动的医疗健康新时代； （2）WPP 首席技术官 Stephan Pretorius 将发表题为《AI 与市场营销的彻底变革》的演讲，深入探讨营销和广告行业如何通过 NVIDIA Omniverse 和企业级 AI 技术，创新性地应用生成式 AI 和 3D 设计，并深入展示 WPP 与其主要客户合作开展的开创性工作。 ❑ 相关标的 1）芯片：海光信息、寒武纪、景嘉微等; 2）服务器：工业富联、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、华勤技术等； 3）液冷：曙光数创、英维克等； ❑ 风险提示 上游关键部件供给能力及节奏不及预期的风险、下游需求释放节奏不及预期的风险、AI 应用推广速度不及预期的风险、国际局势风险、第三方信息的可信性风险、行业竞争加剧风险等。 行业评级: 看好(维持) 分析师：刘雯蜀 执业证书号：s1230523020002 liuwenshu03@stocke.com.cn 分析师：李佩京 执业证书号：S1230522060001 lipeijing@stocke.com.cn 相关报告 1 《人脑与数字世界的融合未来》 2024.03.12 2 《华为合作伙伴大会开幕在即，数智化浪潮奔涌而来》 2024.03.10 3 《Anthropic 发布 Claude 3 系列大模型，AI 加速带来生产力变革》 2024.03.05 行业深度 http://www.stocke.com.cn 2/9 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 GTC 大会：硬件为王，应用推广 ............................................................................................................... 4 1.1 数据中心：有望发布 Blackwell 架构及 B100 芯片，硬件系列全面升级 ..................................................................... 4 1.2 边缘侧：机器人系列应用有望迎来升级.......................................................................................................................... 4 1.3 生成式 AI 应用：英伟达的新增长点 ............................................................................................................................... 5 1.4 AI+X 应用：与医疗、零售、制造业、娱乐等多个行业的应用不断深入，推动各行业创新 ..................................... 6 2 风险提示 ....................................................................................................................................................... 7 行业深度 http://www.stocke.com.cn 3/9 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图表目录 图 1： 英伟达技术路线图 ................................................................................................................................................................ 4 图 2： 性能提升情况........................................................................................................................................................................ 4 图 3： Jetson 硬件路线图——商用客户 ......................................................................................................................................... 5 图 4： Jetson 软件路线图 ...............................................................................................................