智算中心行业研究：新一轮人工智能浪潮汹涌，算力底座万亿市场可期

12025智算中心行业研究新一轮人工智能浪潮汹涌，算力底座万亿市场可期行业研究系列报告深企投产业研究院2025 年 4 月深企投产业研究院是深企投集团旗下的高端智库，聚焦产业发展，服务区域经济，致力于为各地提供产业发展落地方案。研究院总部位于深圳，服务区域覆盖全国主要省市。研究院集聚一批经济研究和产业研究专家，以 985 院校研究生为主体，链接高校专家学者，为全国各地政府及机构提供智力支持。基于自身的研究和咨询能力，同时借助集团的服务网络，深企投产业研究院为政府机构、国有平台、产业园区、金融机构等客户类型提供有针对性的服务。——政府机构客户。研究院重点提供五类服务：一是五年规划，包含发改系统的国民经济和社会发展总体规划，工信、商务、投促、文旅等政府部门的专项五年规划；二是产业规划，包含地区、片区的产业定位和产业发展专项规划；三是招商专题研究，包括产业链招商策略、招商规划、招商专案、招商图谱等；四是项目策划，发掘和策划包装契合区域禀赋、产业趋势和投资方向的项目，助力宣传推介和精准招商对接，或策划申报超长期国债等地方重点投资项目；五是项目评估，涵盖地方重点投资项目的风险评估、招商引资项目背景调查、产业基金拟投资项目尽职调查等。——国有平台客户。针对新时期全国各地国有城投、产投公司向国有资本投资运营转型发展的需要，聚焦国有平台投资布局的新质生产力和重点产业赛道，研究院提供产业情报、产业发展规划、企业投资标的尽职调查等服务。——产业园区客户。为国有园区、工业地产客户提供园区产业规划定位、产品定价策略、产品设计方案、招商运营服务方案、渠道和品牌推广策略、产业培训等服务。——金融机构客户。为机构投资者提供产业细分领域深度研究、投资分析、标的尽职调查等服务，减少投资过程中的信息不对称，提高投资决策准确率。在产业研究领域，深企投产业研究院在新质生产力、战略性新兴产业、未来产业研究上具有深厚积累，每年发布原创深度报告近百份。有关低空经济、商业航天、卫星互联网、新型储能、人形机器人、生物制造、脑机接口、全球供应链等报告获得广泛传播。I目录一、智算中心概述......................................................................1（一）智算中心概念与功能 ..........................1（二）智算中心产业链 ..............................3二、政策环境..............................................................................6（一）国家规划政策 ................................7（二）地方规划政策 ................................9三、发展现状............................................................................11（一）市场及算力规模 .............................11（二）智算中心区域分布 ...........................15四、行业运作模式....................................................................16（一）智算中心建设运营模式 .......................16（二）智算中心盈利模式 ...........................18五、行业市场格局....................................................................20（一）云服务厂商 ................................. 20（二）第三方算力中心服务商 .......................23（三）智算服务厂商 ...............................27六、产业链重点领域格局....................................................... 30（一）AI 服务器 .................................. 30（二）AI 芯片 .................................... 33（三）交换机 ..................................... 36（四）光模块 ..................................... 38（五）液冷系统 ................................... 42深企投产业研究院II图、表目录图 1智算中心项目经济效益 ...............................2图 2智算中心及算力产业链 ...............................3图 32020-2028 年中国智算算力规模及预测（EFLOPS） ...... 12图 42017-2024 年我国算力中心在用机架规模及增速 ........ 13图 52021-2026 年中国智算中心 IT 负载规模（MW） ......... 14图 62020-2028 年中国智算中心市场规模及预測（亿元） .... 15图 7中国投运/在建/规划智算中心项目区域分布（截至 2024 年 8月） ................................................ 15图 8中国智算中心项目建设主体分布（按项目数量，截至 2024 年8 月） .............................................. 18图 9中国智算中心项目建设主体分布（按算力规模，截至 2024 年8 月） .............................................. 18图 102023 年中国公有云 laaS+Paas（仅国内）市场份额 .....22图 112024 上半年中国智算服务市场分布情况 .............. 28图 122024 年上半年中国 Top5 GenAI IaaS 服务厂商市场份额 29图 13Top5 智算集成服务厂商市场份额（右） ..............30图 142024-2028 年中国 AI 服务器市场规模 ................ 31图 152024 年中国加速服务器市场份额 .................... 32图 162024 年中国液冷服务器市场份额 .................... 33图 172024-2028 年中国 AI 服务器工作负载预测情况 ........ 36深企投产业研究院III图 182023 年中国交換机市场竞争格局 ....................37图 192023 年中国数据中心液