中国储能研究报告2025

请务必阅读正文之后免责条款部分 [Table_Summary] 中国储能研究报告 2025 泽平宏观研究报告 行业 专题报告 2025/3/6 首席经济学家： 任泽平 研究员：喻楷文 导读： 本文为新基建、新能源研究系列。 我们在 2021 年提出“当下不投新能源，就像 20 年前没买房”。 新能源革命的上半场是电动化，新能源汽车和锂电，下半场是智能化，储能、氢能和智能驾驶。 为什么储能如此重要？各国都更加重视构建新型能源体系，光伏、风力发电快速装机，但发电仍不稳定，且存在上网困难。怎么解决？需要大量的储能。 目前，储能行业呈现两大发展趋势： 趋势一：长时储能是下一个风口。随着风光发电占比的进一步增加至50%-80%，储能时长的需求将扩展至 10 小时以上，且长时储能将会成为“成本最低的灵活性解决方案”。 趋势二：新型储能进入高速增长。截至 2024 年底，我国新型储能装机规模首次超过抽水蓄能，达到 78.3GW/184.2GWh，功率/能量规模同比增长 126.5%/147.5%。预计 2025 年，中国新型储能新增装机有望超过50GW。 当前各新型储能技术：钠离子电池、固态电池、液流电池储能、氢储能、混合储能、压缩空气储能等技术路线各有什么优缺点？未来哪种储能的技术路线会成为主流？ 泽平宏观研究报告 2 目录 1 储能未来有望发展，是新型能源体系的关键一环 .............................................................................................. 3 2 储能新趋势之一：长时储能是下一个风口 .......................................................................................................... 4 3 储能新趋势之二：锂电储能超预期建设 .............................................................................................................. 6 4 新型储能现阶段各个技术路线发展如何？ .......................................................................................................... 7 4.1 钠离子电池储能：成本优势暂未凸显，未来会在特定场景发挥作用 ................................................... 8 4.2 固态电池储能：能量密度天花板更高，需解决界面问题 ....................................................................... 9 4.3 液流电池储能：未来在长时储能背景下优势独特 ................................................................................. 10 4.4 氢储能：储存起来的氢能可以转化为电，也能再用到冶金、交通等诸多领域 ................................. 13 4.5 混合储能：融合多种储能，实现“1+1>2”的效果 ................................................................................... 15 4.6 其他新型储能：百舸争流，都有机会 ..................................................................................................... 16 泽平宏观研究报告 3 1 储能未来有望发展，是新型能源体系的关键一环 根据 IEA 预测， 2024 年至 2030 年间，全世界将新增超过 5500GW的可再生能源发电量，是 2017 年至 2023 年期间增幅的三倍，累计装机容量到达 11000GW。在这六年的时间内，太阳能将占新增可再生能源装机容量的 80%。 图表：2019 至 2030 年全球可再生能源发电新增装机情况 资料来源：IEA，泽平宏观 国内方面，能源转型不断取得新突破。2024 年底，全国可再生能源新增装机 300GW 以上，占新增装机的 85%以上，风电光伏总装机1350GW，提前 6 年完成习近平总书记在气候雄心峰会上的庄严承诺——“到 2030 年中国风电、太阳能发电总装机容量达到 1200GW”。 从新增装机来看，2024 年，风电新增 79.82GW，太阳能发电新增278GW。全国可再生能源装机达到 1889GW，同比增长 25%，已经约占我国总装机的 56%。 图表：中国可再生能源新增装机继续再创新高 资料来源：国家能源局，彭博新能源财经，泽平宏观 与此同时，新能源消纳问题开始成为新能源发展绊脚石。我国的风光发电量预计在 2035-2040 年超过煤电。但风电、光伏发电在用电高峰期依然缺乏支撑高峰负荷的能力，煤电尚不能被完全替代。因 泽平宏观研究报告 4 此，储能是构建新型电力系统的最后一块拼图，也是我们看好的万亿级赛道。有五大原因： 1) 从电力供需平衡来看，储能的 “削峰填谷” 及季节性调节效能显著，优化资源配置，提升利用效率，缓解生产与消费的时间矛盾，减少能源浪费。 2) 储能对电网稳定性和可靠性的提升作用关键。可快速响应电网波动与故障，维持稳定运行，为关键设施提供应急电源，增强电网韧性； 3) 在整合可再生能源方面，鉴于风能、太阳能的间歇性，储能可平滑出力波动，提升其并网能力，解决弃风弃光问题，稳固可再生能源的主体地位。预计 2025 年全年新增风电光伏装机 2 亿千瓦左右，可再生能源消费量超过 11 亿吨标准煤； 4) 从电力市场交易视角出发，储能依电价灵活充放，参与市场套利与辅助服务竞争，促进市场优化，助力智能化转型。2024 年，省间电力现货市场和四个省级电力现货市场转入正式运行，26个省(区、市)开展试运行。预计全年全国市场化交易电量约 6.1万亿千瓦时，同比增长 7.6%； 5) 储能为分布式能源和微电网发展筑牢根基，与分布式电源配合，强化局部能源自给，保障孤岛供电稳定与安全可靠。 但当前储能技术受高成本、寿命短等问题掣肘，成为可再生能源发展瓶颈，亟待突破，以实现两者协同发展，推动能源可持续转型，否则可再生能源发展将在储能环节陷入困境，难以迈向新的台阶。 2 储能新趋势之一：长时储能是下一个风口 如何定义长时储能？ 从全球视角来看，美国能源部将其定义为额定功