期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 10 月 21 日，沪指探底回升，截至收盘涨 0.05%收于 2939.62。50ETF 期权总成交量大幅回落，总持仓量持续增加。上周 50ETF 期权隐波触底反弹，昨日再度回落。在商品期权方面，豆粕大涨 3.08%，铜和白糖涨幅也近 1%，其余各品种略有回落。豆粕和白糖期权持仓 PCR 在 1 附近震荡, 玉米和橡胶期权持仓 PCR 处于历史低位。在波动率方面，豆粕、铜、橡胶期权隐波低位震荡。玉米期权隐波有所反弹。棉花和白糖期权隐波较前期高点则有所回落。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权3.01600.07%2570824-1654165387330934662豆粕期权30783.08%412844132246716734334白糖期权55981.14%79512422482954821898铜期权470200.97%441601217071124556玉米期权1847-0.65%62180-8629210347141460棉花期权12660-0.20%300107932219586690橡胶期权11725-0.34%7350261849856-152标的情况期权成交持仓情况 成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.7665-0.05180.82660.01260.129815.03%豆粕期权0.6719-0.28391.15250.01420.151019.26%白糖期权0.98810.03610.9107-0.03900.145850.33%铜期权0.7922-0.07380.8709-0.00480.125117.83%玉米期权0.3828-0.53990.46740.00260.098239.77%棉花期权0.7609-0.11480.6908-0.00220.185442.29%橡胶期权0.34710.02090.37460.01160.226412.50%期权市场情绪情况波动率情况 50 窄幅震荡，期权隐波再度回落 2019/10/22 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化2019101325610 -1062261 1544824-138552201911908778-3984091272570125105201912228586-14416271080738409202003107850-493333451089700总计2570824 -1654165 387330934662成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019100.7078-0.04990.70600.03132019110.8123-0.08060.8322-0.02482019120.8076-0.01350.9885-0.02242020031.1056-0.14361.11850.0026总计0.7665-0.05180.82660.0126 2019-10-21成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1455349-86832521204854421认沽1115475-78584017528243024150ETF期权2570824 -1654165 3873309346620.76650.8266 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0200004000060000800001000001200001400001600002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 0500001000001500002000002500002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -100000-80000-60000-40000-200000200002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 -500005000100001500020000250003000035000400002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 0500010000150002000025000300002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.43.5认购认沽 010000200003000040000500006000070000800002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.43.5认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -35000-30000-25000-20000-15000-10000-5000050002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.43.5认购认沽 -4000-20000200040006000800010000120002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.43.5认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图