期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 10 月 16 日，沪指冲高回落，截至收盘跌 0.41%收于 2978.71。50ETF 期权总成交量大幅回升，总持仓量持续增加。50ETF 期权隐波在年内低位震荡。在商品期权方面，白糖跌幅较大，其余品种窄幅震荡。豆粕和白糖期权持仓 PCR 在 1 附近震荡, 玉米和橡胶期权持仓 PCR 处于历史低位。在波动率方面，豆粕、玉米、铜、橡胶期权隐波低位震荡，其中玉米和橡胶期权隐波接近历史低位。棉花和白糖隐波大幅回落。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权3.0510-0.36%33298111503347372469179084豆粕期权2970-0.10%17627490069094414040白糖期权5496-0.96%48842130082851504374铜期权46750-0.45%23844-618869726466玉米期权18460.27%86448-33838106587012920棉花期权125850.16%41698-52562116926790橡胶期权115300.00%4650-9248138974标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.7711-0.11100.92070.01360.119510.96%豆粕期权0.84470.11271.11710.01070.156721.77%白糖期权0.8090-0.06540.9816-0.03110.138945.81%铜期权0.90540.03910.8606-0.00260.126620.39%玉米期权0.82660.25230.46350.01190.07964.62%棉花期权1.17150.05920.68690.00650.182640.12%橡胶期权0.47430.00160.36430.00320.21232.31%期权市场情绪情况波动率情况50ETF 止六连阳，期权隐波年内低位震荡 2019/10/17 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化20191021439849537291879140-6258920191178260340606790004111787520191227395210860463782513995202003129272349473076859803总计33298111503347372469179084成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019100.7224-0.11400.81990.01262019110.8641-0.06251.0005-0.01382019120.7282-0.15061.03820.01032020031.2716-0.15881.13890.0312总计0.7711-0.11100.92070.0136 2019-10-16成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1880041909621193923927595认沽144977059372617854525148950ETF期权332981115033473724691790840.77110.9207 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 01000002000003000004000005000006000007000002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 0500001000001500002000002500003000003500004000004500002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -500000500001000001500002000002500003000003500002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 -15000-10000-500005000100002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 0200004000060000800001000001200001400001600002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 0200004000060000800001000001200001400001600002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -200000200004000060000800001000002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 -50000500010000150002000025000300002.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图 1.11：历史成交 PCR、持仓 PCR 比率走势情况 010000002000000300000040000005000000600000070000002015-02-092015-04-172015-06-182015-08-192015-10-282015-12-282016-03-042016-05-062016-07-082016-09-072016-11-162017-