计算机行业周报：“车路云一体化”建设加速落地

市场有风险，投资需谨慎 第 1 页 研究创造价值 [table_main] 公司点评 [table_reportdate] 计算机 2024 年 8 月 19 日 行业研究 行业周报 投资评级：推荐 “车路云一体化”建设加速落地 计算机周报 核心观点 行业表现对比图 一、摘要： 随着“车路云一体化”应用试点城市名单通知公布，北京市高级别自动驾驶示范区 3.0 扩区建设项目路侧智能感知设备项目率先启动招标，各地项目也陆续开展了相关招标工作，落地节奏逐步提速。当前政策与产业共振，车路云建设有望助力自动驾驶，推动智慧交通加速发展。建议关注车端设备、路测基础设施、云控基础平台等环节相关标的。重点公司：万集科技、金溢科技、四维图新、中科创达、德赛西威。 二、市场表现回顾： 上周计算机板块（SW）上涨 0.09%，在 31 个申万行业中，表现排名第12 位，同期沪深 300 指数上涨 0.42%。从估值的角度来看，截至 24 年8 月 16 日，申万计算机行业 PE（TTM）（剔除负值）约为 31 倍，位于过去五年间历史分位 0.41%的低位。 图 1：计算机板块上周表现 资料来源：iFinD、国都证券 图 2：计算机板块过去五年历史估值情况 资料来源：iFinD、国都证券 [table_stock] 资料来源：iFinD、国都证券 [table_research] 研究员： 王树宝 电 话： 010-84183369 Email： wangshubao@guodu.com 执业证书编号： S0940522050001 行业周报 市场有风险，投资需谨慎 第 2 页 研究创造价值 个股表现来看，上周涨幅前五的公司分别为凯旺科技、联合光电、慧博云通、佳创视讯、优博讯，主要由于消息面上，近期 Meta 与雷朋联合打造的 Ray-Ban Meta 智能眼镜在社交网站上走红，大厂商密集布局智能眼镜类产品，加速 AI 眼镜跑通应用场景，因此相关智能终端标的市场有所表现。跌幅前五的公司分别为任子行、彩讯股份、航天宏图、金溢科技、吉大正元，主要由于部分公司本身经营层面出现风险，例如被立案调查、业绩不及预期等。 表 1：申万计算机板块上周涨跌幅前五公司情况（单位：%） 近一周涨幅前五 近一周跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 代码 名称 涨跌幅 301182.SZ 凯旺科技 51.90 300311.SZ 任子行 -24.43 300691.SZ 联合光电 32.45 300634.SZ 彩讯股份 -10.50 301316.SZ 慧博云通 21.77 688066.SH 航天宏图 -9.77 300264.SZ 佳创视讯 20.30 002869.SZ 金溢科技 -9.59 300531.SZ 优博讯 18.31 003029.SZ 吉大正元 -9.00 资料来源：iFinD、国都证券 三、行业及公司动态跟踪: 8 月 10 日，海光信息发布 2024 年半年报。24H1，公司实现营业收入 37.63 亿元，同比增长 44.08%，实现归母净利润 8.53 亿元，同比增长 25.97%，实现扣非净利润 8.18 亿元，同比增长 32.09%。（公司公告） 8 月 16 日，新国都发布 2024 年半年报。24H1，公司实现营业收入 15.77 亿元，同比下降 19.52%；归母净利润4.49 亿元，同比增长 34.84%；扣非归母净利润 3.97 亿元，同比增长 29.74%。（公司公告） 8 月 17 日，海康威视发布 2024 年半年报。24H1，公司实现营业收入 412.09 亿元，同比增长 9.68%；归母净利润 50.64 亿元，同比下降 5.13%，扣非归母净利润 52.43 亿元，同比增长 4.11%。（公司公告） 四、行业投资逻辑： 今年年初，北京市高级别自动驾驶示范区 3.0 扩区工程在通州区启动建设，将围绕北京市通州区 175 平方公里范围，针对 580 个路口部署智能化路侧系统，包括智能化感知、传输、边缘计算，信号采集、智能终端等系统部署，并通过车路云一体化云控平台、自动驾驶车辆监管平台等前端可视化系统进行展示。6 月 21 日，北京市高级别自动驾驶示范区 3.0 扩区建设项目路侧智能感知设备启动招标，招标人为北京车网科技发展有限公司。作为全国首个明确的“车路云一体化”设备招标项目，北京的此次招标明确了项目“政府投资+企业自筹”的资金来源模式，其中政府投资资金占 70%，企业自筹占 30%。根据招标信息，路测感知设备 1、2 标段项目金额分别达到约 2.59 亿元和 2.66 亿元，建设交付内容主要包括边缘计算节点、毫米波雷达、摄像机、以及服务器、交换器等设备。项目交付周期约为半年左右。 7 月 29 日，北京市公共资源交易服务平台公示了中标候选人，其中 1 标段由百度网讯科技与世纪高通（四维图新全资子公司）投标联合体、万集科技、苏州清研浩远三家单位入围，2 标段由中信科智、万集科技、创思远达（中科创达全资子公司）入围。随后的中标结果显示，8 月 1 日中信科智以约 2.6 亿元中标 2 标段，8 月 7日百度网讯科技与世纪高通联合体以约 2.5 亿元中标 1 标段。 整体来看，此次项目是自“车路云一体化”应用试点城市名单的通知公布后，全国首个“车路云一体化”设备招标项目，目前其他应用试点城市也陆续开展了相关招标工作，落地节奏逐步提速。当前政策与产业共振，车路云建设有望助力自动驾驶，推动智慧交通加速发展。建议关注车端设备、路测基础设施、云控基础平台等环节相关标的。重点公司：万集科技、金溢科技、四维图新、中科创达、德赛西威。 五、行业数据跟踪： 作为信息产业的核心和基础，我国软件产业近年来总体保持了较高的发展速度。2024 年上半年，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入和利润均保持两位数增长。截至 2024 年 6 月，全国软件业务收入62,350 亿元，同比增长 11.5%，收入保持稳定增长;软件业利润总额 7,347 亿元，同比增长 15.7%，利润总额增长较快。近年来，数字化建设已经提升到国家战略高度。国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》提出“到2025 年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到 10%”，大力发展数字经济成为“十四五”期间重要任务。2023 年 2 月，中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》指出，到 2035 年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。2023 年 9 月，习近平总书记首次提出“新质生产力”开创性概念，12 月中央经济工作会议再次强调“发展数字经济，加快推动人工智能发展”，“发展新质生产力”。 行业周报 市场有风险，投资需谨慎 第 3 页 研究创造价值 2024 年《政府工作报告》明确加快发展新质生产力的三大举措：一是推动产业链供应链优化升级；二是积