期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 9 月 23 日，沪指低开低走，尾盘有所回升，跌幅收窄，截至收盘跌 0.98%收于2977.08。50ETF 期权总成交量回升，总持仓量略有下降，但仍处于历史高位。50ETF近月购沽隐波在低位震荡。在商品期权方面，棉花跌 0.77%，橡胶大涨 1.1%。豆粕和白糖期权持仓 PCR 在 1 附近震荡, 玉米和橡胶期权持仓 PCR 处于历史低位。在波动率方面，豆粕、铜、玉米和橡胶期权隐波低位震荡，其中玉米隐波探底回升，棉花和白糖期权隐波仍处于相对高位。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权2.9810-1.06%29744908023674290295-26975豆粕期权2862-0.03%177328278846917348038白糖期权5404-0.13%458426186260378-6186铜期权46870-0.55%33780849685440802玉米期权18550.22%79566-6850090650014936棉花期权12850-0.77%142323686166606830橡胶期权120001.10%472886241790314标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.94560.12910.8478-0.06660.177238.18%豆粕期权0.7674-0.11971.08230.01880.166428.95%白糖期权1.17610.08300.9158-0.00890.174489.95%铜期权0.89410.03090.78160.00670.147061.73%玉米期权0.3374-0.01070.4156-0.01090.089518.01%棉花期权0.6514-0.04520.71140.00090.219266.88%橡胶期权0.39880.09710.3661-0.00590.248834.16%期权市场情绪情况波动率情况50ETF 震荡回落，期权购沽隐波低位徘徊 2019/9/24 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化20190916887702827362114617-2380082019101088861441516140811820298020191213955955913536252416320200357300222022313083890总计29744908023674290295-26975成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019090.98960.19470.9275-0.06942019100.87340.06470.6793-0.04622019120.9958-0.13480.9838-0.02112020030.9824-0.31670.9956-0.0126总计0.94560.12910.8478-0.0666 2019-9-23成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1528865333068232179066639认沽14456254692991968505-9361450ETF期权29744908023674290295-269750.94560.8478 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0200004000060000800001000001200001400001600001800002000002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0500001000001500002000002500003000002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -1000001000020000300004000050000600007000080000900002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 01000020000300004000050000600002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 0200040006000800010000120002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 050001000015000200002500030000350004000045000500002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -1000010002000300040005000600070002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 -2500-2000-1500-1000-500050010001500200025002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图 1.11：历史成交 PCR、持仓 PCR 比率走势情况 010000002000000300000040000005000000600000070000002015-02-0920