期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 8 月 26 日，受宏观利空影响，沪指承压运行，截至收盘跌 1.17%收于 2863.57。50ETF期权总成交量大幅回落，总持仓量继续减少。50ETF 购沽隐波低位震荡，认购隐波有所回升。在商品期权方面，各品种涨跌不一，其中棉花大跌 3.65%，豆粕和橡胶则有所上涨。豆粕和白糖期权持仓 PCR 在 1 附近震荡, 其余各品种期权持仓 PCR 仍处于相对低位。在波动率方面，橡胶隐波大幅回落，棉花和白糖期权隐波则大幅上升，玉米和豆粕期权隐波仍在低位震荡。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权2.9140-1.65%3415704-7552243942118-16324豆粕期权29770.64%236906767064459606202白糖期权5457-0.82%32650-283682317642126铜期权46020-0.82%526141792267964-32210玉米期权1917-0.16%27898-268924952565518棉花期权12265-3.65%24794154381314524716橡胶期权115001.01%8216391025934-31356标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.99720.29530.9714-0.10330.199846.85%豆粕期权0.61760.12210.9916-0.05220.187152.29%白糖期权0.80090.13240.9634-0.00370.163077.51%铜期权1.00790.34410.6385-0.08050.141044.20%玉米期权0.38030.14880.3701-0.00410.097729.58%棉花期权0.57100.17420.6629-0.01650.242187.94%橡胶期权0.65110.28150.35740.03070.259943.66%期权市场情绪情况波动率情况50ETF 承压回落，期权认购隐波回升，市场情绪转好 2019/8/27 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化2019081909648-7261521649672-1869752019091341712247441756129155795201912126745-314434047231510920200337599-22373131594-253总计3415704-7552243942118-16324成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019080.99830.33940.9006-0.13622019091.00140.21051.0707-0.12592019120.95520.26080.88940.01432020030.93850.13330.89500.0101总计0.99720.29530.9714-0.1033 2019-8-26成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1710242-740553199970491723认沽1705462-146711942414-10804750ETF期权3415704-7552243942118-163240.99720.9714 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0200004000060000800001000001200001400001600001800002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0200004000060000800001000001200001400001600001800002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -30000-20000-100000100002000030000400002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -5000050001000015000200002500030000350002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 0200040006000800010000120002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 0500010000150002000025000300003500040000450002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -10000-8000-6000-4000-2000020002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 -1500-1000-500050010001500200025003000350040002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理