期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 8 月 16 日，沪指冲高回落，截至收盘涨 0.28%收于 2823.82。50ETF 期权总成交量继续增加，总持仓量略有下降。50ETF 认购隐波回落明显，购沽隐波差再度拉大，存在套利机会。在商品期权方面，各品种涨跌互现。豆粕和白糖期权持仓 PCR 已回归至 1附近, 其余各品种期权持仓 PCR 仍处于相对低位。在波动率方面，橡胶和棉花期权隐波处于高位，玉米和豆粕期权隐波在低位震荡，铜期权隐波也有所回落。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权2.87000.42%32909792154874092461-38416豆粕期权2861-0.21%152694240463753442366白糖期权5439-0.93%512265406227084266铜期权465500.24%32098-1406949902110玉米期权1906-0.31%27010-81343505466088棉花期权128400.08%8506-13641167821452橡胶期权113750.00%4346-161056888180标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.8206-0.20300.90080.04070.202248.55%豆粕期权1.15730.48871.06900.02300.164227.79%白糖期权0.7051-0.11500.9099-0.01050.153262.76%铜期权0.84150.12600.7276-0.00030.140744.50%玉米期权0.4270-0.01450.3898-0.00920.100732.35%棉花期权0.58400.14310.6760-0.01300.221873.33%橡胶期权0.2119-0.02270.32290.00180.309894.12%期权市场情绪情况波动率情况 50ETF 冲高回落，期权购沽隐波差再度拉大 2019/8/19 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化2019082434202107282396295-11859920190964651415892112053485618020191216433136597370018156092020034593292411208008394总计32909792154874092461-38416成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019080.8321-0.22950.81410.06722019090.8677-0.08481.0614-0.00902019120.6068-0.20470.9941-0.07832020030.5031-0.02380.9547-0.0896总计0.8206-0.20300.90080.0407 2019-8-16成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购18076002878322153000-67703认沽1483379-7234519394612928750ETF期权32909792154874092461-384160.82060.9008 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0500001000001500002000002500003000003500004000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0500001000001500002000002500003000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -150000-100000-500000500001000001500002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -40000-30000-20000-100000100002000030000400002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 0100002000030000400005000060000700002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0200004000060000800001000001200002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -500005000100001500020000250002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -10000-5000050001000015000200002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图 1.11：历史成交 PCR、持仓 PCR 比率走势情况 010000002000000300000040000005000000600000