期权市场全景数据报告：50ETF窄幅震荡，期权持仓维持高位

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 8 月 22 日，沪指窄幅震荡，截至收盘涨 0.11%收于 2883.44。50ETF 期权总成交量回升，总持仓量高位震荡。50ETF 购沽隐波低位震荡。在商品期权方面，玉米涨1.56%，棉花涨 1.30%，豆粕涨 1.24%。豆粕和白糖期权持仓 PCR 在 1 附近震荡, 其余各品种期权持仓 PCR 仍处于相对低位。在波动率方面，铜期权隐波回落，橡胶期权隐波仍在高位，玉米和豆粕期权隐波在低位震荡。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权2.92300.14%2128068475945410753834555豆粕期权29341.24%1268621528643253812840白糖期权55211.56%31816-35882298121776铜期权46310-0.26%335201494999462066玉米期权19080.16%53110-4806647337222236棉花期权128501.30%12054-27261250462762橡胶期权114350.40%4840-38765760436标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.8745-0.09220.9328-0.01230.188541.70%豆粕期权0.6056-0.24211.0551-0.03260.175937.48%白糖期权0.8102-0.00300.97980.02430.157368.06%铜期权0.7950-0.09090.7148-0.00520.144350.90%玉米期权0.2927-0.01220.3902-0.01610.088411.43%棉花期权0.84030.07620.68830.00990.212763.31%橡胶期权0.3166-0.00080.32080.00110.295080.71%期权市场情绪情况波动率情况50ETF 窄幅震荡，期权持仓维持高位 2019/8/23 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化20190814046722971252088658-69223201909588539145007149949792405201912101285330203893661454320200333572793130017-3170总计2128068475945410753834555成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019080.8612-0.09220.8467-0.01472019090.9394-0.09441.0838-0.01492019120.7215-0.18700.8927-0.04742020030.83910.13090.88980.0150总计0.8745-0.09220.9328-0.0123 2019-8-22成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1135261295235212514731168认沽9928071807101982391338750ETF期权21280684759454107538345550.87450.9328 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0500001000001500002000002500003000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0500001000001500002000002500003000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -20000-1000001000020000300004000050000600007000080000900002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -20000-15000-10000-500005000100002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 01000020000300004000050000600007000080000900002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0200004000060000800001000001200001400002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -20000-100000100002000030000400002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -2000020004000600080001000012000140002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图 1.11：历史成交 PCR、持仓 PCR 比率走势情况 01000000200000030000004000000500