期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 8 月 15 日，沪指低开高走，强势收红，截至收盘涨 0.25%收于 2815.80。50ETF 期权总成交量大幅增加，总持仓量继续增加，续创历史新高。50ETF 认沽隐波明显回落，购沽隐波差显著减少。在商品期权方面，各品种均收跌，其中橡胶大跌 1.3%。豆粕和白糖期权持仓 PCR 已回归至 1 附近, 其余各品种期权持仓 PCR 仍处于相对低位。在波动率方面，橡胶和棉花期权隐波处于高位，玉米和豆粕期权隐波在低位震荡，剩余期权品种隐波均有上行趋势。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权2.85800.32%3075492912653413087729121豆粕期权2867-0.76%128648-665243729781478白糖期权5490-0.83%45820-74322268184264铜期权46440-0.30%33500-1528292886448玉米期权1912-0.10%35144-19923444589008棉花期权12830-0.70%9870-178241153302078橡胶期权11375-1.30%5964-64056714556标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权1.02370.17850.86020.04540.201948.23%豆粕期权0.6686-0.09111.04600.02420.168430.76%白糖期权0.8201-0.01290.92050.00110.152661.82%铜期权0.71530.04300.72800.00160.148461.75%玉米期权0.4415-0.22210.3990-0.00590.103236.30%棉花期权0.4409-0.24980.6890-0.01400.233783.58%橡胶期权0.2333-0.19500.32110.00290.319398.52%期权市场情绪情况波动率情况 50ETF 低开高走，期权持仓续创历史新高 2019/8/16 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化20190824234746704162514894-14873201909487593173350114916832578201912127734538673544091012820200336691150201124061288总计3075492912653413087729121成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019081.06170.25680.74690.05382019090.9525-0.11491.07040.02342019120.8114-0.20061.0724-0.00312020030.5268-0.25781.04420.0093总计1.02370.17850.86020.0454 2019-8-15成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购15197683476212220703-39471认沽155572456503219101746859250ETF期权30754929126534130877291211.02370.8602 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0500001000001500002000002500003000003500004000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0500001000001500002000002500003000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -40000-200000200004000060000800001000001200001400001600002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -20000-15000-10000-500005000100001500020000250002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 01000020000300004000050000600002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 01000020000300004000050000600007000080000900001000002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -500005000100001500020000250002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -3000-2000-1000010002000300040005000600070002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图 1.1