期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 8 月 14 日，沪指高开低走，截至收盘涨 0.42%收于 2808.91。50ETF 期权总成交量回升，总持仓量继续增加，续创历史新高。50ETF 认沽隐波明显回落。在商品期权方面，豆粕大跌 1.73%，棉花和橡胶分别大涨 1.53%和 1.45%。豆粕和白糖期权持仓 PCR已回归至 1 附近, 其余各品种期权持仓 PCR 仍处于相对低位。在波动率方面，橡胶和棉花期权隐波处于高位，除豆粕期权隐波在低位震荡以外，剩余期权品种隐波均有上行趋势。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权2.84900.32%2162839541055410175646560豆粕期权2889-1.73%195172-1552637150011078白糖期权5536-0.88%5325297262225544064铜期权465800.04%4877825792924441436玉米期权19140.00%37136-227223354503426棉花期权129201.53%27694180701132524144橡胶期权115251.45%661265456164936标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.8452-0.10840.8148-0.01320.190542.74%豆粕期权0.7596-0.06741.02180.02620.165829.26%白糖期权0.8330-0.12010.9194-0.00680.155865.96%铜期权0.67220.01690.7265-0.02290.153968.52%玉米期权0.66370.05050.40490.00290.111451.49%棉花期权0.6907-0.05090.70290.00000.225775.94%橡胶期权0.4262-0.24740.3182-0.00120.286873.88%期权市场情绪情况波动率情况 50ETF 高开低走，期权持仓续创历史新高 2019/8/15 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化2019081753058463631252976715066201909314243679381116590221502019127386710969344281704820200321671-14831111182296总计2162839541055410175646560成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019080.8049-0.16290.6930-0.01652019091.06740.21101.0471-0.00602019121.0121-0.01101.0755-0.01622020030.7846-0.29341.0349-0.0131总计0.8452-0.10840.8148-0.0132 2019-8-14成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1172147341978226017441775认沽9906921990771841582478550ETF期权21628395410554101756465600.84520.8148 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0500001000001500002000002500003000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 0500001000001500002000002500003000002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -200000200004000060000800001000001200001400002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -20000-15000-10000-500005000100001500020000250002.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 050001000015000200002500030000350002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 01000020000300004000050000600007000080000900001000002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -6000-4000-20000200040006000800010000120002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 -4000-3000-2000-1000010002000300040005000600070002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图 1.11：历史成交 PCR