房地产行业周报：第21周新房成交同比增速回落，供销比回升

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1上周周报时间段选取：新房、二手房周数据选取时间段为 2024 年 5 月 17 日到 2024 年 5 月 23 日。土地成交数据来自 Wind 周数据，时间段为 2024 年5 月 13 日到 2024 年 5 月 19 日，为 2024 年第 21 周。重点关注股票周表现时间段为上周 2024 年 5 月 20 日到 2024 年 5 月 24 日。 [Table_MainInfo] 行业研究/房地产 证券研究报告 行业周报 第 21 周新房成交同比增速回落，供销比回升 [Table_Summary] 投资要点：  上周1大中城市新房成交情况：  2024 年第 21 周 30 大中城市新房成交面积为 200 万平方米，环比前一周-5.4%，同比 2023 年-36%。其中一线城市销售面积 49 万平方米，环比前一周-8%，同比 2023 年-27%。二线城市销售面积 107 万平方米，环比前一周-6%，同比 2023 年-40%。三线城市销售面积 44 万平方米，环比前一周0.2%，同比 2023 年-31%。  2024 年 5 月 1 日-23 日 30 城累计成交面积 550 万平方米，环比 2024 年 4月同期 1.5%，同比-39%。一线城市累计成交面积 137 万平方米，环比 2024年 4 月同期-6%，同比-34%。二线城市累计成交面积 287 万平方米，环比2024 年 4 月同期 2%，同比-45%。三线城市累计成交面积 126 万平方米，环比 2024 年 4 月同期 8%，同比-29%。  上周 18 城二手房成交量情况：  18 城 2024 年第 21 周二手房成交量为 185 万平方米，环比前一周-7.8%，同比 0.3%。其中一线城市二手房成交面积 38.9 万平方米，环比前一周-13.6%，同比 10%。二线城市二手房成交面积 139.8 平方米，环比前一周-5%，同比-0.5%。三线城市二手房成交面积 6.6 万平方米，环比前一周-23%，同比-27%。  18 城 2024 年 5 月 1 日-23 日二手房成交面积 521 万平方米，环比 2024 年4 月同期-12%，同比去年-8%；一线城市 110 万平方米，环比 2024 年 4 月同期-3%，同比去年 7%；二线城市 391 万平方米，环比 2024 年 4 月同期-14%，同比去年-11%；三线城市 20 万平方米，环比 2024 年 4 月同期-25%，同比去年-30%。  2024 年第 21 周百城土地供应和成交情况：上周土地供应面积为 1571 万平方米，土地成交面积为 1135 万平方米，供销比 1.38 倍。土地出让金额为 191 亿元。本年度全国 100 大中城市累计土地供应面积 32135 万平方米，同比-14%，累计同比增速较前一周回升 0.47 个百分点，成交面积 28134 万平方米，同比-18%，累计同比增速较前一周回落 1.6 个百分点，累计土地出让金 7290 亿元，同比-21.6%。上周全国土地溢价率为 3%，环比前一周回升 2 个百分点。一线城市上周土地溢价率 0%，环比前一周持平，二线城市上周溢价率 2%，环比前一周回升 1.2 个百分点，三线城市上周溢价率 4%，环比前一周回升 3.2 个百分点。  上周房地产板块表现：上周房地产指数（882011.WI）2099.7 点，环比前一周12.42%，沪深 300 指数（000300.SH）3601.5 点，环比前一周-2.08%，房地产指数和沪深 300 指数年内截止上周涨跌幅分别为-1.33%和 6.35%。上周重点跟踪公司中，A 股金地集团涨跌幅 2.29%，其次万科 A 涨跌幅-2.07%，物业股方面碧桂园服务涨跌幅为-5.23%，宝龙商业涨跌幅为-7.76%，港股合中国海外发展涨跌幅周内表现为-4.28%，其次是世茂集团-5.98%。  风险提示：行业面临地产调控和经济下行风险；房企资金面紧张的风险。 行业研究·房地产行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2 图1 30 城商品房周成交面积和同比 200 -36%-80%-60%-40%-20%0%20%0 50 100 150 200 250 24w1724w1824w1924w2024w2130大中城市:商品房成交面积(万平方米,左轴）同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图2 一线城市商品房周成交面积和同比 49 -27%-70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%0 10 20 30 40 50 60 70 24w1724w1824w1924w2024w2130大中城市:一线城市(万平方米，左轴)同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图3 二线城市商品房周成交面积和同比 107 -40%-80%-70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%0 20 40 60 80 100 120 24w1724w1824w1924w2024w2130大中城市:二线城市(万平方米，左轴)同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图4 三线城市商品房周成交面积和同比 44 -31%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 24w1724w1824w1924w2024w2130大中城市:三线城市(万平，左轴)同比(%,右轴） 资料来源：Wind，HTI 图5 30 大中城市累计成交数据 -60%-40%-20%0%20%40%60%0 100 200 300 400 500 600 700 2024/4/252024/5/22024/5/92024/5/162024/5/2330城23年累计销售面积（万平，左轴）同比（%，右轴） 资料来源：Wind，HTI 图6 一线城市累计成交数据 -60%-40%-20%0%20%40%60%0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2024/4/252024/5/22024/5/92024/5/162024/5/23一线23年累计销售面积（万平，左轴）同比（%，右轴） 资料来源：Wind，HTI 图7 二线城市累计成交数据 -80%-60%-40%-20%0%20%40%60%0 50 100 150 200 250 300 350 2024/4/252024/5/22024/5/92024/5/162024/5/23二线23年累计销售面积（万平，左轴）同比（%，右轴） 资料来源：Wind，HTI 图8 三线城市累计成交数据 -60.0%-40.0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%0 20 40