通信行业：5G通信产业招商调研报告，5G商用正式启动，锁定价值高地，打造广州5G产业优势

证券研究报告5G 通信产业招商调研报告 5G 商用正式启动，锁定价值高地，打造广州 5G 产业优势 温朝会（分析师） 电话： 020-88832232 邮箱： wenchh@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310517050002 2019 年 6 月 6 日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放了 5G 商用牌照，5G 正式进入商用化推广阶段。同时，考虑到 5G 建设周期将持续 5 年以上、毫米波等技术仍处于快速发展当中、5G 爆款应用尚未出现等多种因素，作为国家中心城市、四大一线城市之一，广州有条件、也有能力在5G 产业重点发力，通过招商引资等系列手段打造 5G 产业链优势，占领新一轮数字经济发展高地，助力传统产业转型升级。 区别于 2G/3G/4G，5G 不仅是移动通信技术的顺序提升，而是多种无线接入技术演进集成后解决方案的总称。考虑到 5G 技术的战略意义，目前美国、中国、韩国、欧洲等世界主要国家和地区均已经开始对 5G 技术进行全方位布局。经过多年的研发积累，5G 时代我国企业对于国际标准的贡献、在 5G 核心设备的研发方面具备了一定的领先优势，尤其是以华为、中兴等设备厂商的崛起为标志，5G 技术在世界的领先优势确立，也导致 5G 成为中美贸易战的焦点之一。 5G 产业链包括上游的芯片、模组等核心元器件，该部分是我国与海外差距较大的领域，国产化替代空间广阔；中游主要以设备厂商为主，目前世界范围内已经形成 4 大核心设备厂商垄断的格局，突破难度较大，但是，新一代网络架构、SDN/NFV 等新技术对于现有设备格局将形成一定冲击；下游主要包括手机终端及相关行业应用，其中行业应用是未来突破重点。因此，广州招商引资建议从上游核心元器件、下游爆款应用和行业应用发力。 通信行业是国民经济发展的基础性行业，作为广东省省会，广东省和广州市均出台了一系列政策促进 5G 产业发展。广州市科研院所比较集中，5G 产业链企业具备一定市场竞争力，为下一步产业突破打下了良好的基础。 为了制定科学的招商政策，我们对广州进行系统的 SWOT 分析。优势方面，作为全国科教中心，广州人才优势突出，光纤宽带、无线覆盖等信息行业基础设施完善，具备一定的通信行业骨干企业；劣势方面，对比深圳等地区，广州仍然面临着企业创新投入不够、科研院所成果转化不畅等问题，综合创新能力有待提升；机会方面，广州在创新型城市构建、智慧城市建设等方面大力推动，为 5G 及相关产业发展提供了战略契机；威胁方面，作为后发城市，广州发展5G 产业受到国际、国内诸多因素制约，需要统筹应对。 招商策略方面，建议广州组织建立专门的 5G 招商领导小组，整合全市资源，制定 5G 产业发展方向，加大对产业结构优化升级起关键和引领作用的重大项目的招商力度，在资金、土地、人才、研发等各方面重点保障 5G 产业需求。针对三大运营商、中国铁塔、中国广电 5G 网络建设过程中的选址、电力、维护等问题给予统筹解决，主动开放政府公共资源建设 5G 基站，快速形成完善的 5G 网2019.07.25 广证恒生 做中国新三板研究极客敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告第 2 页共 77 页 5G 通信产业招商调研报告 络覆盖。充分发挥政府的统筹协调作用，做好 5G 优先覆盖区、产业集聚区、创新应用区等重点区域建设，以点带面，推动 5G 建设水平提升。借鉴上海、成都等地做法，组织成立广州乃至粤港澳大湾区 5G 产业发展联盟，联合运营商、设备商、重点应用领域内企业、科研机构等相关方，协力推动 5G 网络建设，充分发挥 5G 深入行业的特性，打造行业标杆应用。 招商目标企业方面，重点锁定 5G 产业链上游和下游，其中上游主要关注基站天线、射频器件、光通信芯片和模块等细分领域，下游主要关注 VR/AR、云游戏等高流量的消费级业务企业、物联网和车联网相关企业，聚焦国内外相关领域龙头标的，争取尽快实现广州 5G 产业链突破。 敬请参阅最后一页重要声明证券研究报告 第 3 页共 77 页 5G 通信产业招商调研报告 目录 目录 ................................................................................ 3 1、国内外 5G 通信产业发展特征与趋势 ................................................................................................................................ 6 1.1 国际发展概况及发展趋势 ........................................................... 6 1.1.1 5G 标准建设进展: 5G 标准进入第二阶段，R16 将完成全部 5G 标准化工作 ......... 6 1.1.2 主要设备厂商研发进展 ........................................................ 7 1.1.3 全球主要国家 5G 商用化进程 .................................................. 8 1.1.4 5G 爆款应用领域探索 ........................................................ 9 1.2 国内发展概况及发展趋势 .......................................................... 10 1.2.1 我国主要设备厂商对世界 5G 标准的贡献 ....................................... 10 1.2.2 我国主要设备厂商产品研发进展 .............................................. 11 1.2.3 我国 5G 网络试验已完成全部三阶段 ........................................... 13 1.2.4 我国 5G 应用推广情况 ....................................................... 14 1.3 国家相关政策 .................................................................... 14 1.3.1 我国 5G 发展主要政策 ...................................................... 14 1.3.2 全球主要国家 5G 战略布局 .................................................. 16 1.4 国内 5G 通信产业发展较好城市主要经验做法、鼓励扶持政策 ........................... 16 1.4.1 深圳 ...........