期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 7 月 9 日，沪指窄幅震荡，截至收盘跌 0.17%收于 2928.23。50ETF 期权总成交量大幅回落。50ETF 隐含波动率与前一交易日基本持平。在商品期权方面，各个品种均下行，其中白糖跌 2.02%、棉花和橡胶大跌近 3.5%，白糖、棉花和橡胶期权隐波再度回到高位，市场总体情绪偏谨慎。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化50ETF期权2.914-0.34%2125745-1355226359206356924豆粕期权2759-0.47%236172116974503650746白糖期权5133-2.02%101714-145443437129634铜期权46190-0.43%28480-3210777261284玉米期权1921-0.62%63418212985441104854棉花期权13230-3.50%4548810570215152-492橡胶期权10635-3.49%14026571050804756标的情况期权成交持仓情况成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点50ETF期权0.7816-0.17030.6861-0.02120.200246.75%豆粕期权0.83500.08310.7022-0.05240.195262.52%白糖期权0.78220.34350.60310.01260.169484.93%铜期权0.75890.05070.66290.00980.124119.47%玉米期权0.54520.27410.61070.00740.104025.93%棉花期权1.40020.68360.6626-0.01650.228180.56%橡胶期权0.74320.21900.4264-0.01790.287884.26%期权市场情绪情况波动率情况 棉花、橡胶大跌，期权市场情绪偏谨慎 2019/7/10 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 一、50ETF 期权 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化2019071804795 -1145607 259179618714201908195201-861072821422873620190996832-101558557800561920191228917-219541603253855总计2125745 -1355226 359206356924成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019070.7840-0.17560.5891-0.01662019080.6572-0.15700.7375-0.09272019090.9920-0.04151.1725-0.02052019120.9098-0.11140.9996-0.0130总计0.7816-0.17030.6861-0.0212 2019-7-9成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1193176-590189213033559825认沽932569-7650371461728-290150ETF期权2125745 -1355226 3592063569240.78160.6861 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 0500001000001500002000002500003000002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽0500001000001500002000002500003000003500004000002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -200000-150000-100000-500000500002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽-20000-15000-10000-50000500010000150002000025000300002.5 2.55 2.6 2.65 2.7 2.75 2.8 2.85 2.9 2.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 05000100001500020000250002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽050001000015000200002500030000350002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -12000-10000-8000-6000-4000-200002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽-2000-100001000200030004000500060002.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第3页 图 1.10：50ETF 期权总成交量及持仓量走势情况图 图 1.11：历史成交 PCR、持仓 PCR 比率走势情况 010000002000000300000040000005000000600000070000002015-02-092015-04-142015-06-102015-08-062015-10-122015-12-072016-02-022016-04-062016-06-022016-08-012016-09-282016-11-