沪深港通月报：北上资金扭转流入，南下流入创今年新高

敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 1 页 共 31 页 证券研究报告 沪深港通月报 北上资金扭转流入，南下流入创今年新高 2019.07.02 冯刚勇（分析师） 马英博（研究助理） 电话： 020-88836128 邮箱： feng.gangyong@gzgzhs.com.cn ma.yingbo@gzgzhs.com.cn 执业编号： A1310519030001 A1310118080002  沪深港通资金流回顾 北上资金上月累计净流入 426 亿元，扭转 4-5 月的流出走势。上月沪股通净流入金额较深股通多约 99.61 亿元，深股通上月累计净流入 163 亿元，环比增加 360 亿元；而沪股通上月累计净流入 262.82 亿元，环比增加约 602 亿元。北上整体净流入环比增加 962.77 亿元至 426 亿元，净流入幅度进一步扩大，显示外资在 A 股反弹时流入部处。而今年以来 6 个月，整体北上资金累计净流入963.7 亿元，较 18 年同期 1601.9 亿元减少 40%。 港股持续净流入，资金在港股上升时主要透过沪市港股通流入。沪深市港股通上月合计有 264.76 亿元净流入，持续呈净流入态势，南下资金在港股上升时主要透过沪市港股通流入。沪市港股通上月累计净流入 161 亿元，净流入环比减少 4.6 亿元；而深市港股通上月累计净流入 103.6 亿元，环比增加 39.8 亿元。而今年以来 6 个月，整体港股通累计净流入 712.8 亿元，较 18 年同期 949.3亿元减少 24.9%。  行业月度情况 港股通：根据每日十大活跃个股数据，，累计净流入排名前三是金融、信息技术和能源，分别累计净流入 164、17、14 亿元。行业持股增幅最多的行业分别是房地产、信息技术和金融，持股比例分别增加 1.77%、0.78%、0.72%。 沪股通：累计净流入最多的是金融和日常消费，累计净流入 29.3 和 26.8 亿元。累计净流出最多的是可选消费，流出约 6.2 亿元。行业持股增幅最多的分别是电信服务、信息技术、房地产，持股比例分别增加 0.58%和 0.3%和 0.18%。 深股通：累计净流入最多的是日常消费和金融，累计净流入 20.86 和 9 亿元。累计净流出最多的是可选消费，整月净流出约 3.44 亿元。行业持股增幅最多的分别是医疗保健、工业和金融，持股比例分别增加 0.21%、0.14%和 0.11%。  个股月度流入及持股增幅 南下：上月累计净流入排名前列个股分别是建设银行、工商银行、腾讯控股，分别累计净流入 85.2、84.7、和 14.2 亿元。上月南下资金累计净流出最多的是中国银行和中国平安，分别净流出 10.5 和 6.3 亿元。持股增幅排名前三分别是嘉年华国际、福莱特玻璃、民众金融科技，持股增幅分别是 26.9%、26.2%和 10.6%。 北上：上月累计净流入排名前列个股分别是贵州茅台、中国平安，分别累计净流入 25.9、24.7 亿元。上月北上资金累计净流出最多的是美的集团、招商银行、中国国旅，分别累计净流出 10.7、9.1 和 8.7 亿元。持股增幅排名前三分别是泰格医药、一心堂、阳光电源，持股增幅分别是 8.19 %、6.76 %和 4.4 %。 宏观策略产品 1、周策略、月策略、年策略 2、动力火车主题日报、周报、月报 3、策略深度专题报告 4、顶级策略、新股策略 5、数据点评、事件点评、要闻速评 6、资金雷达 7、主题快讯 数据支持：朱俊谦 广证恒生宏观策略公众号 敬请参阅最后一页重要声明 证券研究报告 第 2 页 共 31 页 沪深港通月报 目 录 目 录 ........................................................................................................................................................... 2 图表目录 ........................................................................................................................................................... 2 1. 沪深港市场行情一览 ........................................................................................................................................... 5 1.1 沪深市 6 月小幅上涨，分别为 2.77%和 2.86%，而港股累涨 6.10% .................................................... 5 1.2 上证和恒指 6 月 PE 分别为 13.35 和 10.21 倍，深证是 22.86 倍 ......................................................... 7 2. 沪深港股通资金流情况 ....................................................................................................................................... 8 2.1 港股通月度净流入创近年新高，北上资金 6 月份净流入 ...................................................................... 8 2.2 日均额度使用率有正有负，沪股通日均使用率为 3.3% ...................................................................... 10 2.3RQFII、QFII、QDII 额度变化 ..................................................................................................................11 3. 沪深港股通成交情况 ...................................................................