信息服务行业专题报告：大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案发布，计算机九大领域预计受益

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 行业研究/信息服务 证券研究报告 行业专题报告 2024 年 03 月 14 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 市场表现 [Table_QuoteInfo] -37.61%-26.63%-15.65%-4.66%6.32%17.31%2023/3 2023/6 2023/92023/12信息服务海通综指 资料来源：海通证券研究所 相关研究 [Table_ReportInfo] 《加快贯通“八纵八横”高铁主通道，铁路信息化有望受益》2024.03.11 《计算机行业跟踪周报 333 期：两会报告提出实施“人工智能+”行动，微软计划3 月底发布首款 AI PC》2024.03.09 《“奇点时刻”，深圳助力纯血鸿蒙进阶》2024.03.11 [Table_AuthorInfo] 分析师:杨林 Tel:(021)23183969 Email:yl11036@haitong.com 证书:S0850517080008 分析师:杨蒙 Tel:(021)23185700 Email:ym13254@haitong.com 证书:S0850523090001 联系人:朱瑶 Tel:(021)23187261 Email:zy15988@haitong.com 大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案发布，计算机九大领域预计受益 [Table_Summary] 投资要点：  事件：2024 年 3 月 13 日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，开始实施设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升四大行动，大力促进先进设备生产应用，推动先进产能比重持续提升，推动高质量耐用消费品更多进入居民生活，畅通资源循环利用链条，大幅提高国民经济循环质量和水平。  《行动方案》明确了目标和要求。目标方面，到 2027 年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较 2023 年增长 25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到 A 级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过 90%、75%；报废汽车回收量较 2023 年增加约一倍，二手车交易量较 2023 年增长 45%，废旧家电回收量较 2023 年增长 30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。要求方面，方案要求加强统筹协调，做好政策解读，营造推动大规模设备更新和消费品以旧换新的良好社会氛围。  《行动方案》明确了 5 方面重点任务。一是实施设备更新行动。1）推广智能制造设备和软件，加快工业互联网应用。2）推动地下管网等城市智能感知设备建设。加快安防设备改造。3）推进医疗卫信息化设施迭代升级。二是实施消费品以旧换新行动。推进汽车使用全生命周期管理信息交互系统建设。积极培育智能家居等新消费。三是实施回收循环利用行动。1）支持废旧产品线上平台发展。2）加快风电光伏、动力电池等残余寿命评估技术研发，推进梯次利用。3）探索建设再生材料使用信息化追溯系统。四是实施标准提升行动。1）引导二手产品经销企业建立信息安全管理体系和信息技术服务管理体系。2）引导二手电子产品经销企业建立信息安全管理体系和信息技术服务管理体系。五是强化政策保障。1）把符合条件的设备更新、循环利用项目纳入中央预算内投资等。2）数字化智能化改造纳入税收优惠范围。3）聚焦转型升级的产业基础、重大技术装备“卡脖子”。  根据《行动方案》，我们筛选出受益的九大计算机板块，并列式原文印证。1）CAD/CAE/EDA/数字控制。规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过 90%、75%。2）智能制造。围绕推进新型工业化，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向，聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业，大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备，分行业分领域实施节能降碳改造。3）工业互联网。推广应用智能制造设备和软件，加快工业互联网建设和普及应用，培育数字经济赋智赋能新模式。4）供热智能化。有序推进供热计量改造，持续推进供热设施设备更新改造。以外墙保温、门窗、供热装臵等为重点，推进存量建筑节能改造。5）城市生命线。推动地下管网、桥梁隧道、窨井盖等城市生命线工程配套物联智能感知设备建设。6）视频监控。加快重点公共区域和道路视频监控等安防设备改造。7）智慧教育。推动符合条件的高校、职业院校（含技工院校）更新臵换先进教学及科研技术设备，提升教学科研水平。严格落实学科教学装备配臵标准，保质保量配臵并及时更新教学仪器设备。8）智慧医疗。加强优质高效医疗卫生服务体系建设，推进医疗卫生机构装备和信息化设施迭代升级，鼓励具备条件的医疗机构加快医学影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人等医疗装备更新改造。推动医疗机构病房改造提升，补齐病房环境与设施短板。9）轨道交通。支持交通运输设备和老旧农业机械更新。  行业研究〃信息服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2  投资建议：我们认为，根据行动方案进行筛选，计算机九大板块预计收益。建议关注：1）CAD/CAE/EDA/数字控制。中望软件，浩辰软件，索辰科技，霍莱沃，华大九天，广立微，概伦电子，柏楚电子，维宏股份。2）智能制造。中控技术，宝信软件，今天国际，科远智慧。3）工业互联网。赛意信息，能科科技，鼎捷软件，汉得信息。4）供热智能化。瑞纳智能。5）城市生命线。数字政通，辰安科技，测绘股份，正元地信。6）视频监控。海康威视，大华股份，苏州科达。7）智慧教育。科大讯飞，鸿合科技，智微智能。8）智慧医疗。卫宁健康，创业慧康，久远银海，嘉和美康。9）轨道交通。思维列控，哈铁科技，智洋创新。  风险提示：方案落地不及预期；市场波动较大；经济恢复不及预期。 行业研究〃信息服务行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 表 1 《行动方案》受益公司估值表 受益领域 代码 标的 市值 （亿元） 营收（2023，百万元） 营收（2024，百万元） 增速（%） 归母净利润（2023，百万元） 归母净利润（2024，百万元） 增速（%） PE（2024，倍） PS（2024，倍） CAD/CAE/EDA/数字控制 688083 中望软件 99.68 824.00 1044.00 26.70% 62.00 66.00 6.45% 151.02 9.55 688657 浩辰软件 31.47 688507 索辰科技 63.22 354.71 487.11 37.33% 7