计算机行业工业互联网与智能制造IT系列报告之一：论工业互联网崛起之天时地利人和

敬请参阅最后一页免责声明 -1- 证券研究报告 2018 年 02 月 26 日 计算机行业 论工业互联网崛起之天时地利人和 ——工业互联网与智能制造 IT 系列报告之一 行业深度研究  智能制造推动产业升级，工业互联网崛起 制造业变革与数字经济发展实现历史性交汇，驱动传统产业加速变革，推动工业互联网崛起。2008 年金融危机过后，全球新一轮产业变革蓬勃兴起，制造业重新成为全球经济发展的焦点。以互联网为代表的信息通信技术的发展极大地改变了人们的生活方式，构筑了新的产业体系，为传统产业变革带来巨大机遇。伴随制造业变革与数字经济浪潮交汇融合，云计算、物联网、大数据等信息技术与制造技术、工业知识的集成创新不断加剧，推动工业互联网崛起。  “云+大数据+AI”技术浪潮叠加，工业互联网迎来新阶段 （1）云计算的发展为工业互联网提供新的技术基础，用户使用工业设计、加工工艺分析、装配工艺分析等云服务，大幅缩短产品升级换代周期、降低设计与制造成本、提高产品性能。 （2）工业互联网需要积累工业大数据，才能更好地合理分析并运用，通过工业互联网与大数据的结合可以实时处理在生产制造过程中的突发问题。 （3）人工智能应用于传统领域的主要目的是优化相关设备功能，以新技术、新产品带来新的商业模式，更好地为人类服务。人工智能与工业互联网进行深度融合，生产效率得以提升。  中央到地方政策频发推动企业上云，工业互联网加速 （1）国务院和工信部从 2013 年开始就积极推动工业云建设，深化“两化融合”。2017 年，广东、浙江、江苏、山东等地，纷纷出台政策，推动企业上云。 （2）十九大报告提出在技术革新及产业升级趋势下，“加快建设制造强国，加快发展先进制造业”，以信息化、自动化、智能化等作为战略发展方向的先进制造业将是未来实体经济发展的主要驱动力。 （3）我们分析认为，在整个工业互联网体系中，工业软件、工业云平台和工业大数据是非常关键的三个领域，产业链相关企业将会受益。  相关标的推荐 首推用友网络(工业互联网平台通过软硬一体化智能制造解决方案，助力工业企业上云)，重点推荐：东方国信(战略布局“大数据+行业”，工业互联网平台成功落地)、宝信软件(钢铁领域 MES、EMS 产品市占率国内第一，具备开发“云+大数据”平台以及机器人能力)、汉得信息(企业智能化升级推动 ERP 精细化管理)、上海钢联(“电商+大数据”工业互联网平台，构建“交易+供应链服务+物流+仓储”大宗电商生态圈)，关注：鼎捷软件和今天国际。  风险提示：企业上云不及预期；政策落实推进不及预期。 推荐（维持评级） 分析师 田杰华 (执业证书编号：S0280517050001) tianjiehua@xsdzq.cn 联系人 谌普江 chenpujiang@xsdzq.cn 行业与指数对比图 相关研报 细说春节期间计算机行业那些事儿及论产业大势 2018-02-21 业绩为王，继续看好“高成长+低估值”细分龙头 2018-02-12 年报预告业绩增速回落，掘金内生高增长细分龙头 2018-02-05 新技术等并购重组获重点支持，看好计算机行业技术升级机遇 2018-01-28 新时代计算机周报 20180122： 看好“企业互联网+大数据+智能制造”投资机遇 2018-01-22 -22%-15%-8%-1%6%13%20%27%2017/02 2017/05 2017/08 2017/11 2018/02 计算机 沪深300 2018-02-26 计算机行业 敬请参阅最后一页免责声明 -2- 证券研究报告 目 录 1、 智能制造推动产业升级，工业互联网崛起 ......................................................................................................... 3 1.1、 为什么中国企业级互联网发展不及消费级互联网？ ................................................................................ 3 1.2、 智能制造——产业升级需求驱动，工业互联网崛起 ................................................................................ 4 2、 “云+大数据+AI”技术浪潮叠加，工业互联网迎来新阶段.................................................................................... 6 2.1、 云计算的发展为工业互联网提供新的技术基础 ....................................................................................... 6 2.2、 大数据为工业互联网注入新动力 ............................................................................................................. 7 2.3、 人工智能——推动产业升级，生产效率提升的利器 ................................................................................ 8 3、 中央到地方政策频发推动企业上云，工业互联网加速 ...................................................................................... 9 3.1、 从中央到地方政策频发，推动企业上云 .................................................................................................. 9 3.2、 企业上云空间大，多家企业布局工业互联网平台 ................................................................................. 11 3.3、 工业互联网加速，工业软件、云服务、大数据企业受益 ...................................................................... 15 4、 投资建议 .......................................................................................................................................................... 20 5、 风险提示 .................