期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 50ETF 期权： 5 月 22 日，沪指低开低走，窄幅震荡，截至收盘跌 0.49%收于 2891.70 点。50ETF 缩量震荡，截至收盘跌 0.48%收于 2.709。50ETF 期权总成交量减少，总成交量为2400880 手，减少 514659 手，总持仓量减少，总持仓量为 3443720 手，较前一交易日减少 31080 手，总的认购持仓增加 10053，认沽减少 41133。总成交量 PCR 为0.8685，增加 0.1415，总持仓量 PCR 为 0.6524,减少 0.0230。50ETF10 日历史波动率为 20.43%，位于 3 年历史波动率 75 百分位附近。主力认购隐波再降。但持仓 PCR 持续低位，市场情绪总体偏乐观，静待反弹。 商品期权： 5 月 22 日豆粕期权总成交量为 128912 手,减少 124960 手，总持仓量为 457494 手，减少 10644 手。连粕主连 10 日历史波动率为 15.38%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。期权主力购沽隐波持平。成交量 PCR 略增，持仓 PCR 略增。市场情绪略偏谨慎。 5 月 22 日白糖期权总成交量为 143368 手，增加 106278，总持仓量 268220 手，增加11376 手。郑糖主连 10 日历史波动率为 16.38%，位于 3 年历史波动率 75 百分位附近。期权主力购沽隐波略升。成交 PCR 增加，持仓 PCR 持平，市场情绪偏中性。 5 月 22 日铜期权总成交 38766，增加 16688 手，总持仓量 76080 手，与前一交易日增加 2428。铜主连 10 日历史波动率为 8.89%，位于 3 年历史波动率低位上方。期权主力购沽隐波上升。成交 PCR 增加，持仓 PCR 略增，市场情绪偏谨慎。 5 月 22 日玉米期权总成交 57784，减少 45234 手，总持仓量 359312 手，增加 5580手。玉米主连 10 日历史波动率为 9.83%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。期权主力购沽隐波持平。成交 PCR 略增，持仓 PCR 略增，市场情绪偏谨慎。 5 月 22 日棉花期权总成交 34222，增加 3746 手，总持仓量 170038 手，增加 3650手。棉花主连 10 日历史波动率为 23.67%，位于 3 年历史波动率 75 百分位附近。期权主力认购隐波上升。成交 PCR 增加，持仓 PCR 持平，市场情绪略有好转。 5 月 22 日橡胶期权总成交 10964，增加 4450 手，总持仓量 30190 手，增加 430 手。橡胶主连 10 日历史波动率为 28.77%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。期权主力认购隐波上升。成交 PCR 增加，持仓 PCR 略减，市场情绪略有好转。 持仓 PCR 仍处低位，等待市场反弹 2019/5/23 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化201905953290-5676411156308-2432012019061307934605651836986198906201909108699-4711381025982820191230957-2872694013387总计2400880-5146593443720-31080成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019050.86570.20180.3435-0.10142019060.85240.08620.8569-0.00772019091.0304-0.05090.9023-0.00292019121.1567-0.37321.0546-0.0048总计0.86850.14150.6524-0.0230 2019-5-22成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购1284905-403249208402610053认沽1115975-1114101359694-4113350ETF期权2400880-5146593443720-310800.86850.6524 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 020000400006000080000100000120000140000160000180000认购认沽020000400006000080000100000120000140000认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -50000-40000-30000-20000-10000010000200003000040000认购认沽-500005000100001500020000250003000035000认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 01000200030004000500060007000800090002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽05000100001500020000250003000035000400002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -2500-2000-1500-1000-500050010001500200025002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽-1500-1000-50005001000150020002.22.252.32.352.42.452.52