期权市场全景数据报告

、 期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 方正中期期货研究院 金融衍生品研究组 牛秋乐 执业编号：Z0002616 彭博 执业编号：Z0011662 联系人：冯世佃 TEL：010-68578820 Email:niuqiule@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 要点： 50ETF 期权： 5 月 20 日，沪指窄幅震荡，截至收盘跌 0.41%收于 2870.60 点。50ETF 窄幅震荡，截至收盘跌 0.88%收于 2.699。50ETF 期权总成交量上升，总成交量为 3269940 手，增加240988 手，总持仓量增加，总持仓量为 3596394 手，较前一交易日增加 99046 手，总的认购持仓增加 110266，认沽减少 11220。总成交量 PCR 为 0.9307，减少 0.0264，总持仓量 PCR 为 0.6640,减少 0.0412。50ETF10 日历史波动率为 21.34%，位于 3 年历史波动率 75 百分位附近。主力购沽隐波略有回落。市场情绪好转。 商品期权： 5 月 20 日豆粕期权总成交量为 110276 手,减少 18384 手，总持仓量为 486610 手，减少 6160 手。连粕主连 10 日历史波动率为 14.49 %，位于 3 年历史波动率 25 百分位附近。期权主力认沽隐波上升。成交量 PCR 增加，持仓 PCR 持平。市场情绪偏中性。 5 月 20 日白糖期权总成交量为 37494 手，增加 1964，总持仓量 255342 手，增加 2696手。郑糖主连 10 日历史波动率为 14.30%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。期权主力购沽隐波持平。成交 PCR 增加，持仓 PCR 持平，市场情绪偏中性。 5 月 20 日铜期权总成交 22756，减少 4286 手，总持仓量 72722 手，与前一交易日减少 772。铜主连 10 日历史波动率为 9.07%，位于 3 年历史波动率低位上方。期权主力认购隐波上升，认沽隐波回落。成交 PCR 减少，持仓 PCR 持平，市场情绪偏中性。 5 月 20 日玉米期权总成交 154976，增加 89820 手，总持仓量 351766 手，增加 31514手。玉米主连 10 日历史波动率为 9.84%，位于 3 年历史波动率 50 百分位附近。期权主力购沽隐波上升。成交 PCR 持平，持仓 PCR 持平，市场情绪偏中性。 5 月 20 日棉花期权总成交 36220，减少 19834 手，总持仓量 167736 手，增加 1892手。棉花主连 10 日历史波动率为 20.81%，位于 3 年历史波动率 75 百分位附近。期权主力购沽隐波上升。成交 PCR 增加，持仓 PCR 持平，市场情绪偏中性。 5 月 20 日橡胶期权总成交 7716，增加 3624 手，总持仓量 29228 手，增加 130 手。橡胶主连 10 日历史波动率为 24.77%，位于 3 年历史波动率 25 百分位附近。期权主力认购沽隐波上升。成交 PCR 略减，持仓 PCR 略增，市场情绪偏中性。 认购持仓大增，总持仓再创新高，市场情绪好转 2019/5/21 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第1页 1.标的行情 图 1.1：50ETF 价格日 K 线图 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 2.期权市场 2.1、成交持仓情况 表 1.1：50ETF 期权合约成交与持仓情况 成交量变化持仓量变化201905190744775331632201-79745201906119327120320815299851673232019091319821452536920076382019123724015722650083830总计3269940240988359639499046成交量PCR 变化持仓量PCR变化2019050.9591-0.01290.4636-0.04602019060.8817-0.01590.8586-0.08402019091.0180-0.26130.9288-0.01722019120.8207-0.15091.06870.0092总计0.9307-0.02640.6640-0.0412 2019-5-20成交量变化持仓量变化成交量PCR 持仓量PCR认购16936511460002161279110266认沽1576289949881435115-1122050ETF期权32699402409883596394990460.93070.6640 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.2：50ETF 期权主力合约分执行价成交量情况 图 1.3：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量情况 020000400006000080000100000120000140000认购认沽020000400006000080000100000120000认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 期权市场全景数据报告 请务必阅读最后重要事项 第2页 图 1.4：50ETF 期权主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.5：50ETF 期权主力合约分执行价持仓量变化情况 -20000-1000001000020000300004000050000600007000080000认购认沽-5000050001000015000200002500030000认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.6：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量情况 图 1.7：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量情况 0100020003000400050006000700080009000100002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽05000100001500020000250003000035000400002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，方正中期期货研究院整理 图 1.8：50ETF 期权次主力合约分执行价成交量变化情况 图 1.9：50ETF 期权次主力合约分执行价持仓量变化情况 -8000-6000-4000-200002000400060002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽-50005001000150020002.22.252.32.352.42.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.4认购认沽 数据来源：Wind 资讯，