金融工程周报：大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 12 月 12 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20231204-20231208） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：天汽模、信雅达、汇鸿集团、兴源环境、融捷健康。（本周报中，近 5 个交易日特指 20231204 至 20231208。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：中远海发、湖北能源、陕天然气、天康生物、桂冠电力。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、钢铁、电力及公用事业、石油石化、煤炭。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：通信、电子、计算机、石油石化、电力及公用事业。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：国泰中证畜牧养殖 ETF、富国中证旅游主题 ETF、博时中证全球中国教育 ETF、鹏华上证科创板 100ETF、博时上证科创板 100ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：广发中证传媒 ETF、南方中证 1000ETF、易方达中证人工智能 ETF、南方中证 500ETF、华夏中证1000ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231204-20231208） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231204-20231208） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20231204-20231208） .................................... 5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20231204-20231208） ............................ 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20231204-20231208） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20231204-20231208） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231204-20231208） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 002510.SZ 天汽模 91.3% 99.6% 2 600571.SH 信雅达 91.0% 98.8% 3 600981.SH 汇鸿集团 89.3% 99.6% 4 300266.SZ 兴源环境 88.3% 86.0% 5 300247.SZ 融捷健康 87.6% 82.8% 7 600433.SH 冠豪高新 87.1% 99.6% 8 601588.SH 北辰实业 86.9% 89.8% 9 600708.SH 光明地产 86.6% 78.7% 10 600226.SH 瀚叶股份 86.5% 88.9% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231204-20231208） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 601866.SH 中远海发 20.2% 100.0% 2 000883.SZ 湖北能源 17.6% 99.2% 3 002267.SZ 陕天然气 17.0% 99.6% 4 002100.SZ