金融工程周报：大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 12 月 07 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20231127-20231201） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：东安动力、河钢股份、郑州银行、辽港股份、海印股份。（本周报中，近 5 个交易日特指 20231127 至20231201。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：雪龙集团、迈威生物-U、大秦铁路、普源精电、峰岹科技。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：传媒、银行、综合、房地产、石油石化。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：传媒、计算机、综合金融、通信、建筑。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：博时上证科创板 100ETF、华夏中证动漫游戏 ETF、鹏华上证科创板 100ETF、南方中证 500ETF、易方达沪深 300ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：易方达沪深 300ETF、华夏上证科创板 100ETF、国泰中证动漫游戏 ETF、华夏国证半导体芯片 ETF、易方达中证人工智能 ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231127-20231201）........................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231127-20231201）........................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20231127-20231201） .................................... 5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20231127-20231201） ............................. 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20231127-20231201） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20231127-20231201） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231127-20231201） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 600178.SH 东安动力 90.1% 99.2% 2 000709.SZ 河钢股份 88.9% 98.0% 3 002936.SZ 郑州银行 88.9% 97.1% 4 601880.SH 辽港股份 88.0% 86.5% 5 000861.SZ 海印股份 87.7% 87.3% 6 600491.SH 龙元建设 87.6% 95.1% 7 600331.SH 宏达股份 87.3% 97.1% 8 601916.SH 浙商银行 87.0% 90.9% 9 600777.SH 新潮能源 86.9% 98.8% 10 600871.SH 石化油服 86.9% 85.2% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231127-20231201） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 603949.SH 雪龙集团 25.7% 97.5% 2 688062.SH 迈威生物-U 20.2% 98.0% 3 601006.S